交易商擔心俄羅斯退出歐佩克主導的公約

目前的價格行動表明，投資者認為沙特阿拉伯及其盟國將彌補對伊朗擴大制裁的任何不足。美國能源公司本周增加了三周內首次運營的石油鉆井平臺數(shù)量，即使原油產量減少，鉆井數(shù)量因削減開支而連續(xù)五個月下降。根據(jù)環(huán)境影響評估報告，美國每周石油產量上升至每日1230萬桶的新高。上周美國西德克薩斯中質原油和國際基準布倫特原油期貨下跌的兩個因素導致美國庫存增加和供應憂慮減少。

繼續(xù)支撐價格的是石油輸出國組織主導的減產和美國對委內瑞拉和伊朗的制裁，但美國產量再次大幅增加，加之市場猜測沙特阿拉伯及其盟國將增加產量以彌補對伊朗擴大制裁的任何不足擔心俄羅斯將終止參與削減全球供應的計劃，這超過任何潛在的利好消息。

上周，6月WTI原油收于61.94美元，下跌1.36美元或-2.15%，7月布倫特原油收于70.85美元，下跌0.78美元或-1.10%。

美國能源信息署每周庫存

5月1日，能源情報署報告稱截至4月26日當周美國原油供應量增加990萬桶，超過分析師預期的140萬桶。環(huán)境影響評估數(shù)據(jù)還顯示，汽油庫存小幅增加90萬桶，而餾分油庫存上周減少130萬桶。交易商正在尋找100萬桶汽油和120萬桶餾分油。

美國能源情報署表示，目前庫存總量為4.706億桶，原因是進口量增長至1月以來的最高水平，煉油率下降至總產能的90%以下。

根據(jù)環(huán)境影響評估報告，美國每周石油產量上升至每日1230萬桶的新高。自2月中旬以來，每周讀數(shù)一直在1200萬桶/天至1220萬桶/日之間，美國產量仍然受到德克薩斯州管道瓶頸的限制。

煉油活動的下降和進口的增加被歸咎于原油庫存的激增。分析師表示，絕大部分建筑都在美國墨西哥灣沿岸 - 煉油廠運行量下降，水性進口量增加。

其他新聞

據(jù)知情人士透露，有消息稱沙特阿拉伯的產量可能在6月份上升，以滿足國內發(fā)電需求，但產量將保持在供應協(xié)議的配額范圍內。

業(yè)內消息人士稱，世界上最大的原油出口國預計5月產量約為1000萬桶/日，略高于4月份，但仍低于石油輸出國組織牽頭的1030萬桶/日配額。

在俄羅斯開始通過Druzhba管道再次向西歐輸送清潔石油后，價格進一步受壓。此外，波蘭匈牙利和捷克共和國正向其國內煉油廠提供約800萬桶石油來自戰(zhàn)略儲備，以彌補任何不足。

最后，美國能源公司本周增加了三周內首次運營的石油鉆井平臺數(shù)量，即使原油產量減少，鉆井數(shù)量因削減支出而連續(xù)五個月下降。

能源服務公司貝克休斯報告說，公司在截至5月3日的一周增加了兩個石油鉆井平臺，總數(shù)為807，低于去年同期的834鉆井平臺。

每周預測

目前的價格行動表明，投資者認為沙特阿拉伯及其盟國將彌補對伊朗擴大制裁的任何不足。雖然特朗普總統(tǒng)說他要求集團增加產量以彌補伊朗出口的減少，但歐佩克事實上的領導人沙特阿拉伯表示，目前沒有立即計劃這樣做。這并不意味著他們不會，但這可能意味著他們會謹慎處理這種情況，并在他們認為有必要時定期調整產出。

與此同時，我認為對交易者最大的擔憂是俄羅斯的下一步行動。歐佩克于6月開會討論生產政策。那時，俄羅斯可能會選擇退出交易以削減產量。他們想要追求市場份額并收回目前由美國供應的一些客戶，這已不是什么秘密。這一舉動不僅會扼殺歐佩克主導的協(xié)議，而且還將為市場注入更多資金。這可能會導致50美元的價格崩潰。

最近的價格行動表明，專業(yè)人士正在削減多頭頭寸，為此舉做準備。此外，WTI和布倫特都有可能跨越200日移動平均線的弱勢。這應該會引發(fā)進一步的對沖和商品基金清算。