Hyatt將提供擴(kuò)展且功能更強(qiáng)大的品牌組合 提供一流的產(chǎn)品

凱悅酒店集團(tuán)將收購(gòu)Two Roads Hospitality，這是一家國(guó)際生活方式酒店管理公司，在全球范圍內(nèi)擁有一系列獨(dú)特的品牌，物業(yè)和開(kāi)發(fā)渠道。

通過(guò)增加兩條道路，其成熟的生活方式品牌以及八個(gè)國(guó)家85個(gè)酒店中大多數(shù)的管理協(xié)議，凱悅將把其品牌形象擴(kuò)展到23個(gè)新市場(chǎng)，同時(shí)增強(qiáng)其在生活方式酒店體驗(yàn)和福祉方面的產(chǎn)品。憑借Two Roads及其獨(dú)特的生活時(shí)尚酒店，度假村和度假住宅系列，Hyatt將提供擴(kuò)展且功能更強(qiáng)大的品牌組合，提供一流的產(chǎn)品，為客人和凱悅世界會(huì)員提供引人入勝的體驗(yàn)和福利，擴(kuò)展其與重要酒店業(yè)主的關(guān)系，推動(dòng)股東增長(zhǎng)。

“凱悅與兩條道路共同致力于真正關(guān)心并為挑剔的旅行者提供獨(dú)特的體驗(yàn)。我們很高興能夠團(tuán)結(jié)一致，致力于相互學(xué)習(xí)，并使兩個(gè)組織向前發(fā)展，”總裁Mark Hoplamazian說(shuō)。凱悅酒店集團(tuán)首席執(zhí)行官。“Two Roads”充滿激情的團(tuán)隊(duì)成員，強(qiáng)大的品牌，全球足跡和強(qiáng)大的開(kāi)發(fā)渠道將擴(kuò)大我們的生活方式產(chǎn)品，并在我們的客人和凱悅世界會(huì)員想要旅行的更多地方增加凱悅的品牌形象。重要的是，結(jié)合兩路有意義的品牌凱悅在亞洲的存在和發(fā)展計(jì)劃

此次收購(gòu)包括基礎(chǔ)收購(gòu)價(jià)格4.8億美元，凱悅可能會(huì)累計(jì)投資額外達(dá)1.2億美元，這取決于交割后單獨(dú)定義的某些條款的結(jié)果。基數(shù)加或有總購(gòu)買(mǎi)價(jià)格預(yù)計(jì)將反映EBITDA約為12-13倍穩(wěn)定2021年盈利的倍數(shù)，凱悅認(rèn)為這是基于預(yù)期協(xié)同效應(yīng)和增長(zhǎng)的最佳估值指標(biāo)。

與凱悅推動(dòng)股東價(jià)值的長(zhǎng)期增長(zhǎng)戰(zhàn)略相一致，這種對(duì)高增長(zhǎng)，輕資本平臺(tái)的投資加速了凱悅向更加收費(fèi)驅(qū)動(dòng)的企業(yè)的發(fā)展，資金來(lái)自資產(chǎn)處置計(jì)劃的收益，其中房地產(chǎn)已經(jīng)到目前為止，貨幣化的平均倍數(shù)約為16.5倍EBITDA。值得注意的是，凱悅在一年內(nèi)進(jìn)行了這項(xiàng)增長(zhǎng)投資，其中承諾通過(guò)股票回購(gòu)和現(xiàn)金股息的組合返還約8億美元的股東資本。

交易完成后，預(yù)計(jì)今年晚些時(shí)候，凱悅將創(chuàng)建一個(gè)專(zhuān)門(mén)的生活方式部門(mén)作為催化劑，將Two Roads和Hyatt的生活方式品牌的運(yùn)營(yíng)結(jié)合起來(lái)。“凱悅酒店是我們的理想之家，因?yàn)槲覀兎窒碓S多價(jià)值觀，并致力于為客人提供周到的發(fā)展和創(chuàng)造引人入勝的體驗(yàn)，”Two Roads Hospitality首席執(zhí)行官Jamie Sabatier說(shuō)。“凱悅在市場(chǎng)中的獨(dú)特地位帶來(lái)了全球規(guī)模的強(qiáng)大優(yōu)勢(shì)，同時(shí)與團(tuán)隊(duì)成員，客人和業(yè)主保持著有意義的個(gè)人關(guān)系。”

凱悅將在2018年10月31日召開(kāi)的第三季度盈利電話會(huì)議上提供有關(guān)此次收購(gòu)的其他信息，包括2019年盈利增長(zhǎng)的初步估計(jì)。凱悅計(jì)劃在2019年將Two Roads品牌整合到凱悅世界計(jì)劃中，擴(kuò)大機(jī)會(huì)凱悅世界會(huì)員可以通過(guò)更多以休閑為中心的住宿選擇來(lái)賺取和兌換積分，也可以從忠誠(chéng)的旅行者群體中獲得積分，這些旅行者可以花更多錢(qián)，住得更多并直接預(yù)訂。

高盛公司(Goldman Sachs&Co。LLC)擔(dān)任凱悅的獨(dú)家財(cái)務(wù)顧問(wèn); Moelis&Company LLC擔(dān)任Two Roads Hospitality的獨(dú)家財(cái)務(wù)顧問(wèn); Latham&Watkins LLP擔(dān)任凱悅的法律顧問(wèn); Skadden，Arps，Slate，Meagher&Flom LLP擔(dān)任Two Roads Hospitality的法律顧問(wèn)。