大麥理財(cái)：供應(yīng)鏈金融如何辨?zhèn)巍胺揽印?

小微企業(yè)融資難與貴是世界性普遍難題。供應(yīng)鏈金融依托供應(yīng)鏈內(nèi)核心企業(yè)的信用，打破以往依賴不動(dòng)產(chǎn)抵押，依據(jù)流動(dòng)資產(chǎn)提供無(wú)需擔(dān)保融資，解決了鏈內(nèi)中小微企業(yè)融資問(wèn)題，成為近年來(lái)廣為推崇的金融服務(wù)中小微實(shí)體經(jīng)濟(jì)的方式之一。

但近期有多家公司因涉嫌虛假交易、債務(wù)協(xié)議造假等，導(dǎo)致供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)陸續(xù)暴露。不論是諾亞財(cái)富34億踩雷承興國(guó)際，還是中原證券2.4億資管踩雷福建閩興醫(yī)藥，都讓供應(yīng)鏈金融如何辯偽真?zhèn)畏婪讹L(fēng)險(xiǎn)成為行業(yè)發(fā)展關(guān)注的焦點(diǎn)。

近日，銀保監(jiān)會(huì)向各大銀行、保險(xiǎn)公司下發(fā)《中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)辦公廳關(guān)于推動(dòng)供應(yīng)鏈金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，指出供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)要重點(diǎn)關(guān)注核心企業(yè)的交易背景是否真實(shí)。

中國(guó)互金協(xié)會(huì)一直高度重視互聯(lián)網(wǎng)金融細(xì)分領(lǐng)域數(shù)字化供應(yīng)鏈金融的發(fā)展。7月9日，中國(guó)互金協(xié)會(huì)成立了“互聯(lián)網(wǎng)+供應(yīng)鏈金融”工作組，研究通過(guò)構(gòu)建數(shù)字化平臺(tái)等工作推進(jìn)供應(yīng)鏈金融行業(yè)的自律管理，利用規(guī)則先行來(lái)保障供應(yīng)鏈金融行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展。

數(shù)字智能化煉就辯偽“火眼晶晶”

風(fēng)險(xiǎn)管理是供應(yīng)鏈金融的本質(zhì)與關(guān)鍵。傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融以核心企業(yè)為中心，輻射范圍有限、深度不足，一旦核心企業(yè)信用出現(xiàn)問(wèn)題，會(huì)加大整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)。眾多機(jī)構(gòu)正通過(guò)金融科技賦能，運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等技術(shù)，將企業(yè)數(shù)字轉(zhuǎn)化為信用資產(chǎn)，以克服傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融存在的弊端，提升風(fēng)控能力，利用數(shù)字化智能化煉就辨識(shí)真?zhèn)蔚?ldquo;火眼晶晶”。

7月30日，螞蟻金服副總裁蔣國(guó)飛宣布：基于區(qū)塊鏈技術(shù)的供應(yīng)鏈協(xié)作網(wǎng)絡(luò)——螞蟻區(qū)塊鏈“雙鏈通”全面升級(jí)開(kāi)放。企業(yè)上鏈后，整個(gè)融資流轉(zhuǎn)過(guò)程清晰留痕、不可篡改，一鏈杜絕了資金挪用等風(fēng)險(xiǎn)，徹底消滅了供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的“蘿卜章、假合同”問(wèn)題。

8月初，騰訊金融科技發(fā)布消息，騰訊“微企鏈”與渣打銀行合作的首筆區(qū)塊鏈供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)成功落地。騰訊將依托核心企業(yè)信用流轉(zhuǎn)，為核心企業(yè)獲得產(chǎn)業(yè)鏈全景信息，幫助加強(qiáng)企業(yè)供應(yīng)鏈管理。

京東近日成立了新的供應(yīng)鏈科技公司。京東方面表示要從“供應(yīng)鏈服務(wù)”向“供應(yīng)鏈服務(wù)+供應(yīng)鏈智能平臺(tái)”轉(zhuǎn)型。京東供應(yīng)鏈金融將利用大數(shù)據(jù)體系和供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)在交易各個(gè)環(huán)節(jié)為供應(yīng)商提供貸款服務(wù)。

眾安保險(xiǎn)旗下子公司——眾安科技利用區(qū)塊鏈技術(shù)為金融機(jī)構(gòu)與核心企業(yè)之間打造聯(lián)盟鏈，提供給供應(yīng)鏈上的所有成員企業(yè)使用，利用區(qū)塊鏈多方簽名、不可篡改的特點(diǎn)，使得債權(quán)轉(zhuǎn)讓得到多方共識(shí)，降低操作難度。

在條件更為貧乏的農(nóng)村金融里，供應(yīng)鏈金融發(fā)揮了更大的能動(dòng)性。以新金融企業(yè)大麥理財(cái)?shù)霓r(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融生態(tài)體系舉例，其借助核心企業(yè)信用提升供應(yīng)鏈上中小微農(nóng)村企業(yè)或是農(nóng)戶的信用，拓展了融資渠道，緩解融資難、融資貴問(wèn)題，累積成交額超過(guò)45億元。

盤古智庫(kù)高級(jí)研究員盤和林表示，供應(yīng)鏈金融對(duì)于解決信息不對(duì)稱，緩解中小企業(yè)融資難具有重要意義。借助區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)等技術(shù)賦能供應(yīng)鏈金融，可提高風(fēng)險(xiǎn)控制能力。

大麥理財(cái)CEO劉超表示：通過(guò)分析從不同的渠道獲取的公開(kāi)數(shù)據(jù)，可判斷用戶特征，將數(shù)據(jù)信息轉(zhuǎn)化為數(shù)字信用，有助于辨識(shí)業(yè)務(wù)的真實(shí)性。大麥理財(cái)利用大數(shù)據(jù)研發(fā)了“疾風(fēng)”系統(tǒng)，通過(guò)做小微企業(yè)或經(jīng)營(yíng)者的經(jīng)營(yíng)狀況畫(huà)像，形成立體化的風(fēng)控體系，解決了風(fēng)控難題。數(shù)字智能化供應(yīng)鏈金融進(jìn)一步降低了小微融資成本，即順應(yīng)了金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的要求，也是對(duì)普惠金融的完美實(shí)踐。

平臺(tái)化、標(biāo)準(zhǔn)化仍亟待加強(qiáng)

各個(gè)機(jī)構(gòu)涌入數(shù)字供應(yīng)鏈金融，在促進(jìn)行業(yè)高速發(fā)展的同時(shí)，也存在機(jī)制不健全，運(yùn)作標(biāo)準(zhǔn)化缺失等問(wèn)題，嚴(yán)重制約了行業(yè)的健康發(fā)展。

據(jù)中國(guó)互金協(xié)會(huì)業(yè)務(wù)三部楊彬主任介紹，當(dāng)前供應(yīng)鏈金融行業(yè)發(fā)展很快，但也存在一些突出問(wèn)題，比如：中小微企業(yè)過(guò)分依賴核心企業(yè)的信用背書(shū)和信用傳遞，不利于自身信用的建立，弱勢(shì)地位益發(fā)嚴(yán)重;各地建設(shè)區(qū)域性的供應(yīng)鏈金融平臺(tái)的積極性較高，但大多局限在本地或本企業(yè)上下游之間使用，一方面重復(fù)建設(shè)問(wèn)題凸顯，造成投資浪費(fèi)，另一方面大大小小的平臺(tái)之間割裂，形成一個(gè)又一個(gè)新的數(shù)據(jù)孤島;利用數(shù)據(jù)、信息為中小微企業(yè)提供信用評(píng)價(jià)服務(wù)的有效供給嚴(yán)重不足，甚至有的企業(yè)為了搶占客戶，降低風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)。

據(jù)了解，中國(guó)互金協(xié)會(huì)將聯(lián)合各參與單位按照“共商、共建、共享”的原則，采用“一次規(guī)劃、分步實(shí)施、迭代開(kāi)發(fā)”的方式開(kāi)發(fā)建設(shè)數(shù)字信息服務(wù)平臺(tái)。平臺(tái)將作為供應(yīng)鏈金融行業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施，通過(guò)全面采集、整理、加工中小微企業(yè)基于供應(yīng)鏈和產(chǎn)業(yè)鏈的完整信息，對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理和深度加工，對(duì)中小微企業(yè)進(jìn)行多層級(jí)畫(huà)像，構(gòu)建中小微企業(yè)全景關(guān)系網(wǎng)絡(luò)圖譜，著力解決當(dāng)前金融機(jī)構(gòu)無(wú)法準(zhǔn)確識(shí)別中小微企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)狀況，信息獲取難、有效信息少，不愿貸、不能貸、不會(huì)貸等問(wèn)題。

商務(wù)部供應(yīng)鏈專家委成員荊林波教授認(rèn)為，隨著全球利益分配體系進(jìn)一步變化，對(duì)高質(zhì)量?jī)r(jià)值鏈的挑戰(zhàn)更為現(xiàn)實(shí)。要高質(zhì)量發(fā)展，應(yīng)改變供應(yīng)鏈體系誰(shuí)的需求量大，誰(shuí)的供應(yīng)量大，誰(shuí)就是主導(dǎo)的現(xiàn)象。應(yīng)通過(guò)逐步推進(jìn)加快供應(yīng)鏈系統(tǒng)、數(shù)據(jù)共性標(biāo)準(zhǔn)化及行業(yè)間數(shù)據(jù)兼容性的研究，提高供應(yīng)鏈系統(tǒng)提成和資源整合的能力。同時(shí)，推動(dòng)行業(yè)企業(yè)提高供應(yīng)鏈管理能力，充分利用金融科技的力量，將供應(yīng)鏈上下游中小企業(yè)真正納入到供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)體系中，打通信息壁壘，打造高效運(yùn)作，互聯(lián)互通的新興產(chǎn)業(yè)生態(tài)。

劉超表示：平臺(tái)建設(shè)可運(yùn)用金融科技，連接鏈內(nèi)參與主體的數(shù)據(jù)信息，實(shí)現(xiàn)信用信息的標(biāo)準(zhǔn)化和在線共享，造成實(shí)質(zhì)的信任全域流通，為供應(yīng)鏈上下游中小微企業(yè)提供高效便捷的融資渠道。從信用共同基準(zhǔn)和共享信用的角度改革供應(yīng)鏈金融，降低鏈條上供應(yīng)商的融資成本，提高供應(yīng)鏈鏈條的競(jìng)爭(zhēng)力和效率。

中國(guó)互金協(xié)會(huì)表示，協(xié)會(huì)建設(shè)這個(gè)平臺(tái)，是按照服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和提高融資效率的原則，實(shí)現(xiàn)參與各方的共贏，避免重復(fù)投資與資源浪費(fèi)，幫助中小微企業(yè)獲得低成本、可持續(xù)的金融服務(wù)，幫助金融機(jī)構(gòu)精準(zhǔn)識(shí)別客戶、控制信貸風(fēng)險(xiǎn)，幫助核心企業(yè)優(yōu)化供應(yīng)鏈、實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈的優(yōu)勝劣汰，幫助金融科技公司不斷提升服務(wù)水平和服務(wù)能力。