這兩個技術(shù)巨頭中哪一個值得在您的投資組合中占有一席之地

兩家最知名的科技公司是 Apple (納斯達克股票代碼：AAPL)和 微軟 (納斯達克股票代碼：MSFT)。蘋果公司以我們今天所知的虛擬智能手機而聞名，同時也是平板電腦和電腦領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)者，以及其非常成功的Apple Watch產(chǎn)品線的可穿戴設(shè)備。

微軟是一個軟件巨頭，在PC操作系統(tǒng)和生產(chǎn)力軟件市場占據(jù)主導(dǎo)地位，是游戲和云計算市場的強大參與者。此外，微軟已經(jīng)利用Surface系列計算機構(gòu)建了大規(guī)模的消費設(shè)備業(yè)務(wù)。

一個人拿著錢，交給另一個人。

如果你是一個投資者，希望在你的投資組合中增加一個強大的科技公司，并且你試圖在Apple和微軟之間選擇，我認(rèn)為，今天，微軟是更好的選擇。這就是原因。

更好的增長

微軟在為股東提供穩(wěn)健增長方面做得非常出色。例如，上個季度，該公司報告的同比收入增長了12%，同期營業(yè)收入增長了18%。

這種增長也是基礎(chǔ)廣泛的。該公司的生產(chǎn)力和業(yè)務(wù)流程部門的銷售額增長了13%，其智能云部門的市場份額增長了20%，甚至其更加個人化的計算領(lǐng)域 - 其相對缺乏激情的個人電腦市場 - 也因其搜索量增長了7%廣告，游戲，Surface和Windows商用產(chǎn)品的增長足以抵消Windows OEM銷售額下降5%的影響。

微軟還要求本季度收入在294億美元至301億美元之間 - 同比增長11%。

另一方面，蘋果公司目前不是一家成長型公司。在最近一個季度，該公司報告收入同比下降5%。對于下一季度，蘋果公司的收入將達到550億至590億美元。在該范圍的中點，該公司的銷售額將比去年同期下降6.7%。全年，分析師預(yù)計蘋果公司的收入將下降3.9%，這意味著該公司財年下半年的收入將出現(xiàn)放緩。

在接下來的一年里，分析師預(yù)計蘋果公司的收入增長率將達到3.9%，但這與分析師在2020財年預(yù)測的10.4%增長完全相反。

與蘋果公司相比，微軟似乎是面向成長型投資者的更好股票。

更好的風(fēng)險狀況

微軟的業(yè)務(wù)遠比蘋果公司多樣化。雖然微軟在其三個核心報告領(lǐng)域大致均勻曝光(并且這些報告領(lǐng)域存在很多差異)，但Apple的業(yè)務(wù)高度依賴于單一產(chǎn)品類別：iPhone。

從某些角度來看，2018財年蘋果公司近63%的收入來自iPhone的銷售額。相比之下，微軟2018財年最大的部門 - 更多的個人計算 - 僅占公司整體收入的38.3%。值得注意的是，這一部分包含廣泛的產(chǎn)品。

更糟糕的是，Apple的iPhone業(yè)務(wù)目前正在萎縮。上個季度，iPhone收入下降了15%。此外，除了公司本季度的前景相當(dāng)疲弱之外，還有一系列關(guān)于iPhone需求的負(fù)面新聞，特別是在中國。

正如我的Fool.com同事Evan Niu 指出的那樣，長弓研究的分析師發(fā)現(xiàn)，iPhone在中國的搜索趨勢 - 需求的潛在指標(biāo) - “2月份下跌了47%。”

長弓還指出2月蘋果供應(yīng)商的銷售業(yè)績不佳，這是iPhone需求不大的另一個跡象。

因此，一方面，微軟擁有一系列企業(yè)，這些企業(yè)總體上正在實現(xiàn)顯著且看似可持續(xù)的增長。另一方面，蘋果公司最大的業(yè)務(wù)正在下滑，其他部門根本無法完全擺脫困境。

就風(fēng)險狀況而言，微軟似乎更安全。

有利于Apple的關(guān)鍵優(yōu)勢

雖然我認(rèn)為微軟的增長前景和總體風(fēng)險狀況更好，但蘋果顯然有一個領(lǐng)域：純粹的盈利能力。

雖然蘋果和微軟的市值基本相似(微軟在撰寫本文時實際上比蘋果更有價值)，但蘋果在過去12個月內(nèi)創(chuàng)造了近680億美元的營業(yè)收入，這與微軟近389億美元相比相形見絀。

MSFT市值排行榜

YCHARTS的MSFT市值數(shù)據(jù)。

現(xiàn)在，微軟的增長軌跡目前看起來比蘋果公司更健康，所以我預(yù)計未來幾年這個差距會縮小。但是，在現(xiàn)在和現(xiàn)在，投資者為微軟的每一美元營業(yè)收入支付的費用遠遠超過現(xiàn)在價格的一美元蘋果。

投資者外賣

目前，微軟股票看起來比蘋果股票更好。微軟的業(yè)務(wù)更加多元化，并將在未來幾年內(nèi)以比蘋果公司更快的速度增長。

話雖這么說，如果蘋果的iPhone業(yè)務(wù)重新走上可持續(xù)增長軌道 - 即使增長幅度不大 - 如果公司的其他部門繼續(xù)集體增長，那么我更愿意重新開始 - 評估我對這種比較的立場。