每年重新平衡退休投資組合的3個(gè)理由

設(shè)置和忘記退休投資組合的資產(chǎn)分配很容易。但是你的窩蛋需要定期重新平衡，至少每年一次，以確保它能夠在正確的軌道上提供最佳的回報(bào)和足夠的風(fēng)險(xiǎn)安全。

什么是資產(chǎn)配置?

讓我們回顧一下退休投資組合中應(yīng)該做些哪些資產(chǎn)，以便成長(zhǎng)為一個(gè)舒適的退休儲(chǔ)備金，這將有助于您在晚年獲得良好的支持。

強(qiáng)大的退休投資組合需要兩個(gè)核心要素：

第一個(gè)是獎(jiǎng)勵(lì)或上升的潛力：股票價(jià)格，股息支付和支付利息的收益，僅舉幾例。

第二個(gè)是安全或風(fēng)險(xiǎn)保護(hù)：穩(wěn)定的投資將逐年回報(bào)貨幣，同時(shí)最大限度地減少風(fēng)險(xiǎn)。

資產(chǎn)配置是確保您擁有這兩個(gè)要素的一種方式：獎(jiǎng)勵(lì)潛力和防范風(fēng)險(xiǎn)。

一般而言，股票市場(chǎng)最有可能獲得最大回報(bào)。隨著時(shí)間的推移，美國(guó)股市平均每年回報(bào)7%。這并不是說(shuō)它沒(méi)有經(jīng)歷過(guò)多年 - 它肯定有。但熊市(那些下跌20%或以上)已經(jīng)可靠地跟隨了長(zhǎng)期牛市，彌補(bǔ)了虧損和更多。

此外，通脹每年平均增長(zhǎng)超過(guò)3%，因此投資者需要將通脹的影響納入其投資選擇。股票是少數(shù)能夠在一段時(shí)間內(nèi)可靠地超過(guò)通脹的投資類別之一，因此通過(guò)投資股票，您的資金增長(zhǎng)速度快于商品和服務(wù)價(jià)格的上漲速度。

但是，當(dāng)然，投資者還需要對(duì)熊市的下行保護(hù)，或者對(duì)特定股票表現(xiàn)不佳的保證。這就是固定收益投資的亮點(diǎn)。

固定收益投資包括債券 和銀行存款證(CD)。這些資產(chǎn)的投資回報(bào)低于股票; 您現(xiàn)在可以從銀行CD獲得2.5%和3%的收益率。但是收益率可以安全地鎖定一段時(shí)間，因此部分退休基金會(huì)變得經(jīng)濟(jì)衰退。換句話說(shuō)，價(jià)值的增長(zhǎng)可能比股票更為溫和，但也可能更穩(wěn)定和更安全。

雖然沒(méi)有法律規(guī)定如何平衡這兩個(gè)因素，但是有一個(gè)很好的經(jīng)驗(yàn)法則可以確定如何在退休投資組合中分配兩種資產(chǎn)類別的股票和固定收益：從110減去你的年齡并將其余部分存入股票，其余為固定收益投資。隨著您的股票增長(zhǎng)，您的贏家奔跑以及您的頭寸變化，這些預(yù)期比例會(huì)隨著時(shí)間而變化。出于這個(gè)原因，以及其他人，您需要至少每年重新平衡一次退休基金。

1.股市波動(dòng)可以改變您資產(chǎn)的余額

第一個(gè)原因是股市波動(dòng)可能會(huì)改變您設(shè)置的資產(chǎn)配置。如果股票市場(chǎng)在今年有強(qiáng)勁的牛市，那么它可能會(huì)導(dǎo)致您的投資組合以其在股票中分配的百分比變得過(guò)大的方式發(fā)展。

假設(shè)你總共擁有價(jià)值10,000美元的投資組合，現(xiàn)在你已經(jīng)40美元了，所以使用110減法規(guī)則，你的目標(biāo)分配是70/30：你有7,000美元的股票和3,000美元的CD。如果股票市場(chǎng)上漲25%，正如道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)在2017年所做的那樣，你最終將獲得8,750美元的股票。您的CD在2017年的收益率可能僅為0.5%，因此您在該部分投資組合中獲得了15美元的收入。(此后利率上升。)所以你的整個(gè)投資組合現(xiàn)在價(jià)值11,765美元。您想要債券的70%目標(biāo)是8,235美元，因此您需要將8,750美元下調(diào)至該水平以保留適當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)配置。

這只是一年。在長(zhǎng)期牛市中，未能定期重新平衡可能意味著您的庫(kù)存相對(duì)于您的年齡而言高度過(guò)度投資，如果發(fā)生大幅下滑，您可能會(huì)面臨風(fēng)險(xiǎn)。

而這些市場(chǎng)低迷是定期再平衡的另一個(gè)理由。如果你擁有相同的10,000美元投資組合，在70/30的配置下，股票市場(chǎng)每年下跌15%，那么今年你將以5,950美元的股票結(jié)束，而不是7,000美元。此時(shí)，您的股票可能會(huì)被低估，您可能需要再次重新平衡您的資產(chǎn)組合。

2.需要調(diào)整固定收益投資以最大化您的回報(bào)

固定收益投資需要重新平衡，原因有幾個(gè)。首先，再投資利息可以隨著時(shí)間的推移改變投資組合的分配，如果有的話，你需要調(diào)整它。

第二，利率變化。如果他們已經(jīng)上漲，如果可能的話，通過(guò)購(gòu)買更高利率的工具來(lái)獲利。更高的利率可以為您帶來(lái)更高的投資回報(bào)。(如果您購(gòu)買了長(zhǎng)期CD或債券，可能無(wú)法做到;在購(gòu)買任何固定收益投資之前，請(qǐng)務(wù)必檢查利率預(yù)測(cè)方向。將自己鎖定在利率上是不利的。如果他們預(yù)計(jì)很快就會(huì)攀登。)如果他們已經(jīng)下降，你可能想要四處尋找可獲得的最高產(chǎn)量。

第三，雖然債券價(jià)格不會(huì)改變到股票價(jià)格的程度，但它們確實(shí)會(huì)波動(dòng)。一般來(lái)說(shuō)，它們 與利率成反比。如果利率上升，債券價(jià)格將下跌; 當(dāng)利率下降時(shí)，債券價(jià)格會(huì)上漲。根據(jù)債券價(jià)格的任何變化，調(diào)整您的投資組合以保留您的資產(chǎn)配置。

3.隨著年齡的增長(zhǎng)，您需要更改資產(chǎn)分配

110經(jīng)驗(yàn)法則說(shuō)明您的資產(chǎn)配置應(yīng)隨年齡而變化。這個(gè)計(jì)劃的優(yōu)點(diǎn)在于，它確保投資組合變得風(fēng)險(xiǎn)較小，同時(shí)仍然保留您從股票中受益的能力。這是您每年需要重新平衡投資組合的最終原因。

如果您是40歲并且有熊市，那么您的投資組合需要25年以上才能收回任何損失。但是，如果你年滿65歲，那么你的退休窩蛋就會(huì)影響你明天的舒適生活。隨著年齡的增長(zhǎng)，您希望投資組合中的風(fēng)險(xiǎn)降低，因?yàn)槟鷱墓墒械兔灾谢謴?fù)的時(shí)間更短，而您更接近于需要依靠這些寶貴的儲(chǔ)蓄。

不要忽視傾向于這些討厭的比例，并確保您的資產(chǎn)分配適合您的年齡，至少每年一次。