一個簡單的指南以建立一個稅務效率的投資組合

對許多人來說，納稅季節(jié)是一年中特別令人焦慮的時期。和往常一樣，我拖延的時間越長越好，直到最近才把我的稅務信息發(fā)給我的會計薩拉?，F(xiàn)在，等待她的電話開始了。我一想到它就畏縮。就像你接到醫(yī)生的電話一樣。從她的語氣中我就能聽出來:如果她很樂觀，那就意味著我在這一年中做了足夠多的壓抑，我很好。但如果她反應慢，拖得長，那就意味著我欠她的。一想到它我就緊張。

但如果有一種稅我不想交，那就是我的投資稅。投資需要繳納各種各樣的稅，包括為盈利而出售資產(chǎn)時的資本利得稅，以及為支票賬戶中微不足道的利息所繳納的稅。甚至對你死后的投資所欠的錢也要征稅——這叫做對死者(IRD)的收入。凡是能賺錢的地方，山姆大叔都潛伏在那里，等著分一杯羹。好吧，這次不行，因為我有一個(完全合法的)計劃來減少我的稅單。這里有三個簡單的步驟，我用它們來少交稅，讓更多的錢為我工作。

1. 利用交易所交易基金

交易所交易基金(etf)是一籃子匯集在一起的股票，以反映醫(yī)療保健等特定投資領(lǐng)域，或跟蹤標準普爾500指數(shù)等基準。etf的使用近年來呈爆炸式增長，2017年全球管理資產(chǎn)(AUM)超過4.4萬億美元，而2005年為4170億美元。安永(Ernst and Young)的一項調(diào)查顯示，這是21%的年累計增長率。

etf越來越受歡迎，很大程度上是因為它們比活躍的交易型共同基金更有利于避稅。每年，共同基金都必須將其交易利潤以資本收益分配的形式轉(zhuǎn)移給股東，而資本收益分配被美國國稅局(IRS)視為應納稅收入。

etf能夠避免這種情況有兩個原因。首先，etf的交易頻率通常低于共同基金，因此年底分配利潤的方式通常較少。指數(shù)共同基金也是如此，但有一點需要注意:ETF的稅收優(yōu)勢主要來自其結(jié)構(gòu)。當ETF贖回證券時，通常可以實物贖回，這意味著ETF提供商可以以較低的成本換出證券，而無需實現(xiàn)同樣多的資本收益。

ETF和共同基金都必須分配收益，但由于ETF能夠以實物交換證券，ETF在資本收益分配方面的收益可能會更少。如果所有這些都太技術(shù)化，請記住，在其他條件相同的情況下，如果你必須在共同基金和ETF之間做出選擇，那么你每年投資ETF的資本利得稅就會更低。

2. 收獲這些損失

沒有人喜歡賠錢，但是如果你賭輸了，你應該給這些損失一個目的。

稅收損失收益是指出售股票或共同基金，以彌補投資組合中其他地方的實際收益。(“已實現(xiàn)收益”指當年已經(jīng)發(fā)生的銷售。)如果你為了收益而賣出A股，你可以用B股的損失來抵消A股的收益，從而少交一些稅。

雖然大多數(shù)有經(jīng)驗的投資者可能都聽說過稅收損失的收獲，而且已經(jīng)在這么做了，但很多人都等到年底才去做，這并不總是最理想的。如果股市在一年中出現(xiàn)了難看的轉(zhuǎn)折，你可以選擇賣出并計入損失。如果你等到年底，市場可能已經(jīng)復蘇，好消息是你的投資增加了，但壞消息是，如果你需要損失來抵消收益，你就無法入賬。

當然，虧本賣出一只股票意味著你要退出這個頭寸，而不是等待它反彈并為你帶來利潤，如果市場反彈的話，這種情況可能會發(fā)生。如果這是一個問題，那么考慮購買一支類似的股票或ETF，以保持對該行業(yè)的相同敞口。例如，如果你賣出一只虧損的科技股來計入虧損，你可以購買同類科技股或科技ETF，作為該市場板塊的臨時占位者。持有這項新投資30天，然后在第31天買回原來的股票或共同基金，避免“淘股規(guī)則”，并計入損失。

這種方法的一個問題是，你為保持對該行業(yè)的敞口而購買的臨時頭寸，在30天后出售時，可能會產(chǎn)生應稅收益，這并不理想，但收益可能很小，因為時間很短。你可能不想對你所有的股票都這么做，但對于那些不會有任何回報的股票，你可以從中得到一些好處。未使用的損失——未被用來抵消收益的損失——可以用來減少每年至多3,000美元的應稅收入，也可以結(jié)轉(zhuǎn)到下一年。

3.充分利用遞延稅款賬戶

交易員們喜歡在ira和401(k)s賬戶上買賣股票是有原因的:他們的交易不需要繳稅。所有的收益和投資收益都在合格的退休賬戶中延期支付。這一巨大的利益允許你的錢更多的再投資和增長你的投資組合。

為了充分利用退休帳戶中投資收益的稅務延遲，您需要在這些帳戶中使用稅務效率低下的資產(chǎn)。稅收效率低下的投資包括高收益?zhèn)?、積極交易的共同基金、房地產(chǎn)投資信托、高股息股票和公司債券。所有這些投資都有一個共同點:它們都產(chǎn)生了相當數(shù)量的收入，這些收入雖然通常在常規(guī)投資賬戶中應納稅，但實際上卻被再投資于退休賬戶。隨著時間的推移，這一策略肯定會增加你的平衡感。

如果你有一個免稅的退休賬戶以外的投資，可以考慮用這個賬戶購買免稅的投資，比如etf、個股、市政債券(如果你屬于高稅收級別)、指數(shù)基金或低流動率的共同基金。所有這一切可以歸結(jié)為兩個詞:資產(chǎn)定位，這意味著保持你在應稅賬戶的稅收效率投資和非應稅賬戶的稅收效率投資。

在投資界，你能控制的只有這么多。我們不能按下一個按鈕來推動股市走高，但在某種程度上，我們可以控制我們?yōu)橥顿Y支付的稅款。購買稅務效率高的etf，花時間關(guān)注資產(chǎn)的位置，并在一年中收獲損失，這些都是讓美國國稅局遠離你存錢罐的簡單策略。