謹防風險拖累以及評估投資組合業(yè)績的其他技巧

當您審查您的投資組合及其業(yè)績時，很容易陷入當天的頭條新聞中，并且感到有可能圍繞可能影響近期回報的事件重新定位您的投資。

最近幾天，這種趨勢可能包括特朗普總統(tǒng)關于油價過高，加拿大國內(nèi)生產(chǎn)總值令人意外的推文，以及美中貿(mào)易爭端可能結(jié)束的下行空間。

雖然這些都是非常有趣的對話話題，并且肯定會對未來的回報產(chǎn)生影響，但大多數(shù)人 - 包括專業(yè)投資經(jīng)理 - 將難以衡量和調(diào)整其對近期基本面的影響。

由于擔心經(jīng)濟衰退迫在眉睫，三件事可能會讓投資者望而卻步

因此，我們建議客戶不要考慮現(xiàn)在正在發(fā)生的事情，而是要檢查他們的財務計劃和投資組合設計，并了解他們在過去一年中如何受到市場的影響。

這意味著不僅要看年度回報，還要考慮這些回報的波動性和分布。這種方法可以準確描述您在實現(xiàn)回報目標方面的表現(xiàn)，同時最大限度地降低了達到目標所帶來的風險。

故事繼續(xù)下面

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您肯定希望在您的投資組合中看到的一件事是最小化風險拖累。

風險阻力(也稱為波動阻力)是衡量波動對您的投資組合造成的損害。損失期將侵蝕價值，因此收益必須加倍努力 - 首先要恢復損失的價值，然后再增加原則。

例如，假設您的10萬美元投資組合在第一年增加10%，在第二年減少10%(與過去兩年S&P / TSX中發(fā)生的情況不同)。在簡單的數(shù)學術語中，您的平均回報率為零，但實際上您實際上損失了1%或1,000美元。這種波動性阻力將隨著您投資組合中起伏的幅度而增加 - 在上述示例中，盡管平均回報率為零，但15%的損失將導致2,250美元的損失。

要回顧的第二件事是您的年度回報的一致性，特別是如果您從您的投資組合中進行年度分配。這一點非常重要，因為您可以選擇兩個投資組合具有相同的復合年回報率，但僅僅因為年回報模式而具有顯著較低的終值。對于計劃將大量財富留給孩子或選擇的慈善機構(gòu)的人來說，這可能是災難性的。

適當?shù)耐顿Y組合多樣化將解決這兩個問題，因為增加不太相關的資產(chǎn)將有助于降低整體投資組合的波動性。這包括規(guī)模(小型，中型和大型上限)，地理位置(加拿大境外)以及資產(chǎn)類別和投資方式(房地產(chǎn)，價值，動量等)的多樣化。同樣重要的是要有一個有條不紊的再平衡流程，根據(jù)一個人的投資目標，風險能力和意愿來調(diào)整資產(chǎn)配置。

總而言之，不是談論標題市場事件和對您的投資組合的潛在影響，而是期待與您的財務計劃進行對話，以及您的投資組合是否通過盡可能少的風險來實現(xiàn)目標，以實現(xiàn)您的目標。