導(dǎo)讀 創(chuàng)萊纖維有限公司中國區(qū)工廠被卷入了如意集團的資產(chǎn)置換交易,總估值超過38億元。如意公司的控股股東,如意科技的債權(quán)人對此事進行了投訴,指出此次資產(chǎn)轉(zhuǎn)移是帶有逃廢債性質(zhì)的,惡意轉(zhuǎn)移。
創(chuàng)萊纖維有限公司中國區(qū)工廠被卷入了如意集團的資產(chǎn)置換交易,總估值超過38億元。如意公司的控股股東,如意科技的債權(quán)人對此事進行了投訴,指出此次資產(chǎn)轉(zhuǎn)移是帶有逃廢債性質(zhì)的,惡意轉(zhuǎn)移。
經(jīng)過記者的探訪,發(fā)現(xiàn)如意集團的公告與資產(chǎn)置換背后真正的實情,實際上是有很大區(qū)別的。
1. 存在著跨境并購的后遺癥。
如意科技于2019年1月份與美國萊卡完成了并購,并購的總對價大約是23.4億美元。其中有瑞士信貸所提供的銀團信貸4億美元,銀團貸款的成員,包括中國光大控股有限公司,美國投資基金Tor Investment和韓國私募基金Lindeman。
但是如意科技在并購?fù)瓿芍?,進行資產(chǎn)交割僅9個月,陷入了如意系流動性危機。銀團貸款的本息沒能按時償還。如意在這三年中始終都沒能將貸款的本息償還。
2. 資產(chǎn)置換存在著蹊蹺。
如意萬眾與創(chuàng)萊纖維在2021年的8月3日創(chuàng)立了徠卡新材料有限公司。當時的注冊資本是5億元。創(chuàng)萊纖維占38.6%,繳納1.93億,如懿傳中占61.4%繳納了3.07億。
雙方在2021年12月15日又簽署了增資的協(xié)議。由原來注冊資本的5億元增加到了10.74億元,新增的部分全部都由萊卡纖維出資,采取的形式是機器設(shè)備,房屋在建工程以及土地等實物資產(chǎn)和一些無形的資產(chǎn)。這些資產(chǎn)必須在2022年3月13日之前全部繳足。
2021年12月29日,在上述運作只過了兩周之后,兩家公司進行了資產(chǎn)置換,如意上市公司利用手中的存貨以及一些賬款合計9.84億元與佛山萊卡公司進行置換,換取股份25.72%。
3. 交易背后另存乾坤。
如意集團在佛山萊卡的設(shè)立階段和增資階段,一共投入的現(xiàn)金是3.07億,所獲得的股權(quán)是28.58%。佛山萊卡到兩家公司進行資產(chǎn)置換的時候,估值已經(jīng)達到了38.26億。如意集團投入了3.07億的成本,所獲得的股權(quán)價值是10.93億,增值率達到了250%。在去除了如意集團的3.07億元的增資之后,剩下的35.15億都是由創(chuàng)來纖維所創(chuàng)造的。但是根據(jù)公司的公告用來纖維的市盈率估值被估低了。