丹麥提供負利率抵押貸款 為什么你不應該希望在發(fā)生這種情況

可以肯定地說，丹麥的抵押貸款利率從未降低。

事實上，他們現(xiàn)在是消極的。丹麥的Jyske現(xiàn)在提供10年期固定利率抵押貸款，負0.5%。此外，總部位于芬蘭的Nordea周三宣布，它將在丹麥提供一項20年期固定利率抵押貸款，該抵押貸款不收取任何利息，該正在準備房屋貸款可能持續(xù)長達30年的負利率。目前，丹麥30年期固定抵押貸款利率僅為0.5%。

當?shù)盅嘿J款利率為負時，借款人仍然必須每月向其本金支付，但他們最終還是比最初借的還少。當然，他們?nèi)匀恍枰Ц镀渌M用和費用。

華爾街日報

貸款人可能會限制獲得信譽最高的借款人，不包括信用評分較差的借款人。

與此同時，全球其他長期利率目前處于或低于0%。三十年來，德國債券收益率一直下跌至負面區(qū)域，歐洲和的央行多年來一直玩弄0%或負利率。

在，情況大不相同。目前，30年期固定利率抵押貸款平均為3.6%。盡管如此，經(jīng)濟衰退的幽靈仍然令人擔憂利率的走勢以及負面利率對人意味著什么。

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省錢會變得更難 - 或者至少是昂貴的。將收取存款的負利率，這意味著消費者將向支付機會以甩掉存款。

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Hale表示，客戶可能會采用更有風險的方法來存錢，例如持有實際現(xiàn)金或?qū)⑵渫度腼L險較高的投資。這也可能對人們的財務生活產(chǎn)生連鎖反應。“這可能會給購房者帶來一些壓力，縮短他們的房屋搜索量，以避免因負利率而受到首付款的侵蝕，”黑爾說。“這也可能使預付定金更加困難。”

面對更大的風險，可能會變得更有選擇性，他們會給予抵押貸款。

在丹麥，超低利率環(huán)境反過來導致房價上漲，因為借款人可以買得起房價更高。Nordea集團首席經(jīng)濟學家Helge J. Pedersen說：“哥本哈根和奧胡斯這些大城市的價格得到提振。”Pedersen說，丹麥金融監(jiān)管局因此采取措施應對這種影響，防止房地產(chǎn)泡沫形成。

Fratantoni說，每當?shù)盅嘿J款利率降至歷史最低點時，就會出現(xiàn)再融資熱潮。

但是，雖然負利率抵押貸款為儲蓄提供了重要機會，但借款人可能無法獲得儲蓄。鑒于這會給貸方帶來風險，他們可能會限制只能獲得最有信譽的借款人，不包括那些信用評分較差的借款人。流動資金來源也可能因貸方而枯竭，這意味著它們可以減少向借款人提供的資金。

為什么人可能不會看到負利率 - 至少在很短的時間內(nèi)

MarketWatch調(diào)查的經(jīng)濟專家絕大多數(shù)認為不太可能出現(xiàn)負利率。

愛德華·瓊斯(Edward Jones)的投資策略師兼負責人凱特•沃恩(Kate Warne)表示，“需要進行大量的負面利率變動。”

雖然通脹沒有達到美聯(lián)儲的目標，但它仍然處于2%的水平。此外，經(jīng)濟正在擴張，使負利率更加不可能。

像歐洲和這樣的地方有另一個經(jīng)濟障礙，使得負利率成為可能：他們的人口正在老齡化，這意味著他們的勞動力正在萎縮。

“我不認為的利率會在短期內(nèi)出現(xiàn)任何負面影響，但即使我們這樣做也不會......我們可能需要幾年的時間才能看到負面抵押貸款利率的可能性。”

Realtor.com首席經(jīng)濟學家Danielle Hale

“這對經(jīng)濟增長構(gòu)成了巨大阻力，”代表房屋貸款業(yè)的貿(mào)易集團抵押貸款家協(xié)會(Mortgage Bankers Association)首席經(jīng)濟學家邁克爾弗拉坦托尼說。“這使得利率保持在極低水平。”

美聯(lián)儲上周確實選擇降低短期利率，但國債和債券的收益率在仍高于海外收益率。10年期國債的收益率目前約為1.7%，彌補了在達到0%之前需要損失的許多基礎，更不用說負面區(qū)域了。

即使在那時，人也不會感到完全的效果，而不是起初。丹麥在2012年中期將其政策利率降至0%。Realtor.com首席經(jīng)濟學家Danielle Hale表示，雖然此后不久存款證明開始出現(xiàn)負收益率，但抵押貸款市場的收益率大約需要7年。

“我不認為的利率很快就會出現(xiàn)任何負面影響，但即使我們確實看到它們出現(xiàn)在聯(lián)邦基金利率或其他利率中，也可能需要幾年才能看到這種可能性。負抵押貸款利率，“黑爾說。

(Realtor.com由新聞集團子公司Move Inc.運營，MarketWatch是道瓊斯的子公司，也是新聞集團的子公司)

的政策制定者不太可能允許利率下降。Warne表示，負利率的試驗并沒有在其他產(chǎn)生預期的結(jié)果，主要是由于它們對消費者信心的不利影響。

“他們對經(jīng)濟增長產(chǎn)生了抑制作用，”沃恩說。“你更擔心負利率對經(jīng)濟和你的未來意味著什么，而不是關(guān)注抵押貸款的非常好的交易。”