CNMV在787股票網(wǎng)白天為L(zhǎng)etterOne OPA提供綠燈

批準(zhǔn)的收購(gòu)要約(OPA)在787股票網(wǎng)自愿天集團(tuán)通過(guò)L1零售部零售LetterOne，一個(gè)公司由俄羅斯投資者米哈伊爾弗里德曼和所有者控制Dia的29%，但認(rèn)為每股0.67歐元的價(jià)格“不公平”。

具體來(lái)說(shuō)，塞巴斯蒂安Albella，誰(shuí)同意處理3月8日?qǐng)?bào)價(jià)主持機(jī)構(gòu)，已通過(guò)了解調(diào)整后現(xiàn)行標(biāo)準(zhǔn)授權(quán)的操作，并考慮足夠的內(nèi)容呈現(xiàn)招股章程的最新信息后，去年3月26日。

通過(guò)這種方式，該報(bào)價(jià)是在食品集團(tuán)的所有股票上進(jìn)行的，每股的價(jià)格不為0.67歐元。

然而，在CNMV認(rèn)為，由弗里德曼提出的價(jià)格接手該公司“是不被認(rèn)為是公平的價(jià)格”皇家法令二千○七分之一千○六十六，7月27日的規(guī)定，對(duì)收購(gòu)要約的制度值。

因此，它指出，要約的有效性取決于解釋性小冊(cè)子中所含條款的某些條件。

當(dāng)投標(biāo)人發(fā)布第1066/2007號(hào)皇家法令第22條規(guī)定的第一個(gè)公告時(shí)，CNMV將告知要約的接受期。

L1救援計(jì)劃

3月20日，由于缺乏協(xié)助，Dia的股東大會(huì)支持LetterOne的救助計(jì)劃，其“法定人數(shù)”為54.3%的股本，超過(guò)一半，29日，01%，對(duì)應(yīng)與俄羅斯投資者有關(guān)的公司。

該OPA是該計(jì)劃的一部分，該計(jì)劃由另外兩個(gè)部分組成。首先是支持500萬(wàn)歐元增資提供一種結(jié)構(gòu)可行的長(zhǎng)期承諾 - 長(zhǎng)期資本，這是受了積極的結(jié)果和自愿收購(gòu)要約的后續(xù)清算的直徑達(dá)到了滿意的協(xié)議你的債權(quán)銀行。

另一部分是一項(xiàng)全面的救助計(jì)劃，旨在保證Dia的未來(lái)，基于六大支柱，由L1 Retail領(lǐng)導(dǎo)和監(jiān)督，這將導(dǎo)致公司在未來(lái)五年內(nèi)進(jìn)行全面重組。六大支柱包括該計(jì)劃是：一個(gè)新的業(yè)務(wù)的價(jià)值主張，價(jià)格調(diào)整和促銷活動(dòng)，網(wǎng)絡(luò)策略得當(dāng)商店，招募新的領(lǐng)導(dǎo)力和發(fā)展內(nèi)部人才，提高零售業(yè)務(wù)的實(shí)施和投資品牌和營(yíng)銷。

弗里德曼要求理事會(huì)的大多數(shù)成員

從LetterOne他們指出了該要約收購(gòu)不習(xí)慣于在資本擬增加，但均表示，擴(kuò)大價(jià)值500萬(wàn)歐元，這是在上一次會(huì)議批準(zhǔn)的，是的，它7月18日之前須遵守，報(bào)價(jià)的積極成果，多數(shù)成員的任命的要約收購(gòu)結(jié)算后LetterOne提出的板，在除公司，這是解散的原因，債權(quán)銀行達(dá)成允許可行的長(zhǎng)期資本結(jié)構(gòu)的協(xié)議。

關(guān)于管理團(tuán)隊(duì)的組成，LetterOne打算取代現(xiàn)任首席執(zhí)行官Borja de la Cierva，同時(shí)提出旨在保留和鼓勵(lì)現(xiàn)有團(tuán)隊(duì)任何人才的措施。

但是，他在小冊(cè)子中指出，如果要約沒(méi)有正面結(jié)果，則不打算申請(qǐng)?jiān)诙聲?huì)中擔(dān)任職務(wù)。

“ 迪亞需要資金的注入以及政府和領(lǐng)導(dǎo)的變更進(jìn)行嚴(yán)格的轉(zhuǎn)變，這將是LetterOne要約收購(gòu)和其余條件達(dá)成的陽(yáng)性結(jié)果后領(lǐng)導(dǎo) ， ”強(qiáng)調(diào)斯蒂芬·杜查姆，尋找合作伙伴來(lái)自LetterOne。

此外，F(xiàn)ridman基金已經(jīng)警告說(shuō)，如果OPA沒(méi)有取得積極成果，或者如果未達(dá)到5億歐元資本增值的剩余條件，那么所有股東都會(huì)面臨“重大風(fēng)險(xiǎn)”。

通過(guò)這種方式，LetterOne了解由Borja de la Cierva領(lǐng)導(dǎo)的董事會(huì)在這種情況下應(yīng)該“找到扭轉(zhuǎn)”負(fù)資產(chǎn)情況并履行其財(cái)務(wù)義務(wù)的解決方案。

可能宣布破產(chǎn)

因此，在事件投標(biāo)“沒(méi)有得到一個(gè)積極的結(jié)果有任何的滿足的其他條件”為增資的執(zhí)行，管理機(jī)構(gòu)將“有義務(wù)采取措施，如破產(chǎn)聲明或債權(quán)銀行債務(wù)資本化“，自股東大會(huì)召開(kāi)之日起兩個(gè)月內(nèi)，以避免司法解散。

從LetterOne 提醒股東不要對(duì)接受與基金的“顯著執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)”，分享要約涉及重組計(jì)劃是“沒(méi)有成功的保證，需要幾年的時(shí)間可能帶來(lái)積極的結(jié)果”，所以在要約清算后，“不承諾”維持公司以前的股息政策，所以Dia“在未來(lái)幾年分配股息”并不“合理”。

因此，在對(duì)股息做出任何決定之前，它會(huì)等到它計(jì)劃實(shí)施的轉(zhuǎn)型計(jì)劃的結(jié)果“明顯”，因此它警告“未來(lái)的政策”可能“大不相同”和“沒(méi)有提供歷史上提供的高性能，或者可能無(wú)法分配股息。

在收購(gòu)要約招股說(shuō)明書(shū)，該基金弗里德曼說(shuō)，與撤資和銷售的戰(zhàn)略業(yè)務(wù)Clarel和最大的折扣一致，而對(duì)于模板，這是正在進(jìn)行的ERE后，它是不是定位在如果他們要詳細(xì)分析商店的情況，他們會(huì)產(chǎn)生更多或更少的關(guān)閉和解雇。

DuCharme強(qiáng)調(diào)，Dia“目前的情況非常復(fù)雜，銷售額大幅下降，與”類似“并且市場(chǎng)份額大幅下降。”

最后，通過(guò)CNMV對(duì)招股說(shuō)明書(shū)的授權(quán)，LetterOne合作伙伴“非常滿意”，并再次像上次會(huì)議一樣鼓勵(lì)股東出售并允許增資“被執(zhí)行”，公司“重新資本化”。