保險(xiǎn)767股票學(xué)習(xí)網(wǎng)銀行業(yè)的十字準(zhǔn)線

保險(xiǎn)業(yè)的高盈利能力意味著銀行對(duì)這項(xiàng)業(yè)務(wù)的興趣逐年增加。2017年，767股票學(xué)習(xí)網(wǎng)保險(xiǎn)產(chǎn)生的利潤中有超過50%落在銀行上，已經(jīng)占據(jù)了國內(nèi)市場銀行業(yè)務(wù)業(yè)績的27%。

在利率下降縮小其利潤率之后，保險(xiǎn)已成為西班牙銀行業(yè)渴望的主要目標(biāo)之一。在這種情況下，“ 保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的高盈利和穩(wěn)定的盈利率及其對(duì)銀行業(yè)業(yè)務(wù)增長的貢獻(xiàn)是其對(duì)銀行業(yè)的主要吸引力， ” Afi合伙人兼Afi全球金融投資者總裁Daniel Manzano表示。EAF。

除此之外，根據(jù)Manzano的說法，還有兩個(gè)“品質(zhì)”：銀行擁有的大型分銷網(wǎng)絡(luò)，促進(jìn)了保險(xiǎn)的商業(yè)化以及保險(xiǎn)在西班牙生活領(lǐng)域的滲透潛力。

股票市場研究所(IEB)教授JesúsPérez指出，導(dǎo)致銀行對(duì)保險(xiǎn)感興趣的其他因素是“ 保險(xiǎn)與銀行業(yè)務(wù)非常協(xié)同，當(dāng)銀行出售抵押貸款時(shí)，它需要更多價(jià)值保險(xiǎn)銷售合作伙伴，如家庭，汽車，責(zé)任，生命，死亡，意外事故......在此外，這些產(chǎn)品都失去平衡銀行和唯一的市場，而保險(xiǎn)公司所面臨的險(xiǎn)境“ 。

對(duì)于Selfbank內(nèi)容開發(fā)主管Victoria Torre而言，銀行保險(xiǎn)的概念“之所以有意義，是因?yàn)樗鼈兪莾蓚€(gè)相互補(bǔ)充的業(yè)務(wù)分支，并建立了非常有利可圖的協(xié)同效應(yīng)。如果您在提供抵押貸款的同時(shí)出售保險(xiǎn)，您可以通過額外的保險(xiǎn)銷售，銀行和保險(xiǎn)公司的雙贏局面來彌補(bǔ)第二種情況下的盈利能力不足。

兩個(gè)部門之間的這種密切相互關(guān)系意味著在西班牙經(jīng)營的與銀行集團(tuán)相關(guān)的保險(xiǎn)公司占該活動(dòng)的50%以上以及保險(xiǎn)業(yè)產(chǎn)生的結(jié)果。據(jù)Afi稱，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)在2017年為西班牙銀行業(yè)的業(yè)績貢獻(xiàn)了超過18億歐元。

關(guān)于這一數(shù)額的三分之一來自出來的賬目凱克薩銀行，最活躍的西班牙銀行保險(xiǎn)市場通過其在生活領(lǐng)域的領(lǐng)先地位，與VidaCaixa，沒有生活，SegurCaixa Adeslas。

在綜合基礎(chǔ)上，保險(xiǎn)業(yè)在2017年對(duì)該銀行的業(yè)績貢獻(xiàn)了10%。但不包括桑坦德和BBVA，其中外資銀行業(yè)務(wù)的貢獻(xiàn)占優(yōu)勢，保險(xiǎn)業(yè)在西班牙其他銀行綜合收益的貢獻(xiàn)達(dá)27% 。根據(jù)對(duì)丹尼爾·曼薩諾，“估計(jì)的貢獻(xiàn)，如果考慮到會(huì)高出未反映在上圖中銷售傭金產(chǎn)生的利潤率。”

對(duì)于壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)的市場份額，凱克薩銀行占了行業(yè)利潤，其次是薩瓦德爾銀行，29%和BBVA 25%，與15%。在非生活中，CaixaBank是盈利最多的一家，占48%，其次是Bankinter，占25%，Caser占13%。

生活的束縛，歸銀行所為

通過分支機(jī)構(gòu)，有必要突出生活中銀行業(yè)的整個(gè)領(lǐng)域，其中與銀行業(yè)相關(guān)的保險(xiǎn)公司集中在70%至80%的活動(dòng)和結(jié)果之間。“與救生段的純粹的金融活動(dòng)多數(shù)的連接，與西班牙的銀行網(wǎng)絡(luò)，其配置為這類保險(xiǎn)的主要分銷渠道的大毛細(xì)現(xiàn)象，說明銀行在這個(gè)強(qiáng)大的存在花束»，從Afi點(diǎn)。銀行業(yè)在非壽險(xiǎn)部門的參與程度較低，占活動(dòng)和結(jié)果的25%至30%。

另一個(gè)值得注意的事實(shí)是，與銀行集團(tuán)相關(guān)的保險(xiǎn)公司的盈利能力高于沒有這種聯(lián)系的保險(xiǎn)公司的盈利能力。前者的平均股本回報(bào)率(ROE)為20%，整個(gè)行業(yè)的平均回報(bào)率為12%。

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專家表示，銀行業(yè)對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的興趣將在中期持續(xù)，因?yàn)楸ｋU(xiǎn)業(yè)務(wù)可以繼續(xù)成為西班牙銀行中期利潤額外增長的來源，并為其業(yè)績做出重大貢獻(xiàn)。«在非生活領(lǐng)域，利用銀行網(wǎng)絡(luò)增加其對(duì)當(dāng)前“蛋糕”的低參與度。而且，潛力的生命必然來自“蛋糕”規(guī)模的增加，這是可信的“鑒于西班牙相關(guān)產(chǎn)品的低滲透率作為終身儲(chǔ)蓄，”Afi的專家斷言。對(duì)丹尼爾·曼扎諾來說，“養(yǎng)老金充足性的不確定性也會(huì)導(dǎo)致人壽儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)產(chǎn)品的儲(chǔ)蓄增加”。

耶穌佩雷斯認(rèn)為銀行對(duì)保險(xiǎn)的興趣“有很多未來”，隨著我們接近2021年嬰兒潮一代的大規(guī)模退休開始，這將“需要政府采取措施減輕增長”通過私人儲(chǔ)蓄系統(tǒng)的激勵(lì)來支付社會(huì)保障養(yǎng)老金。國家將不得不通過稅收激勵(lì)“開火”，甚至有義務(wù)雇用私人儲(chǔ)蓄產(chǎn)品，如人壽保險(xiǎn)儲(chǔ)蓄。

維多利亞托雷預(yù)測，“這種趨勢將會(huì)增加，因?yàn)殂y行保險(xiǎn)在銀行業(yè)的新戰(zhàn)略中占有一席之地，如果我們繼續(xù)采用現(xiàn)行的利率政策，那就更多了。一切都表明這種興趣將在未來幾年繼續(xù)存在，所以不排除很快我們會(huì)看到銀行保險(xiǎn)巨頭的創(chuàng)建»。