在HDFC證券發(fā)起買入看漲后 Mastek上漲2％看漲50％

軟件公司Mastek股價(jià)周五盤中上漲2%，此前HDFC證券發(fā)起股票買入看漲，并預(yù)計(jì)將回升50%。

該股在過去一個(gè)月內(nèi)上漲了19%。在美國國家統(tǒng)計(jì)局13:13時(shí)，它報(bào)價(jià)為443.35盧比，上漲3.95盧比，或BSE的0.90%。

經(jīng)紀(jì)公司表示，Mastek有能力在19-21-21財(cái)年創(chuàng)造15/16%的收入/每股盈利年復(fù)合增長(zhǎng)率(盡管美國疲軟和英國脫歐存在不確定性)，并且估值為8.3倍，而中期市場(chǎng)平均價(jià)格為13倍左右。

它補(bǔ)充說，美國Majesco的股權(quán)(每股約79盧比)，凈現(xiàn)金頭寸(每股82盧比)提供額外的舒適感。

因此，基于11倍的21年每股盈利，經(jīng)紀(jì)人以買入評(píng)級(jí)和660盧比的價(jià)格目標(biāo)開始報(bào)道。

HDFC證券表示，Mastek的差異化因素包括(1)英國關(guān)注(75%)，(2)英國政府的頂級(jí)供應(yīng)商和(3)專注于高增長(zhǎng)的英國零售和金融服務(wù)業(yè)務(wù)。

在首席執(zhí)行官John Owen的領(lǐng)導(dǎo)下，Mastek加強(qiáng)了與英國政府的關(guān)系并提高了運(yùn)營(yíng)效率。

Mastek對(duì)Legacy的接觸率較低(Digital占收入的80%左右)，但由于現(xiàn)場(chǎng)收入組合較高(約為72%，中間平均值約為55%)，因此產(chǎn)生了低利潤(rùn)率(約13%)。 。

Mastek成立于1982年，是印度歷史最悠久的IT公司之一。Mastek擁有超過三十年的經(jīng)驗(yàn)，但在目前的版本中，它只是一個(gè)有四年歷史的組織(與Majesco在2015財(cái)年第四季度分拆)。

該公司在分拆后改變了自己的分類，由以下人員領(lǐng)導(dǎo)：(1)在2016年11月任命經(jīng)驗(yàn)豐富且有能力的首席執(zhí)行官John Owen(2)與英國政府建立直接關(guān)系，而不是早先成為分包商;(3)收購TAIS Tech(SI for Oracle ATG)，標(biāo)志著其進(jìn)入美國市場(chǎng)。

在新的領(lǐng)導(dǎo)下，Mastek在17-19財(cái)年實(shí)現(xiàn)了32%的健康收入復(fù)合年增長(zhǎng)率(約23%的有機(jī)復(fù)合增長(zhǎng)率)和約370個(gè)基點(diǎn)的利潤(rùn)率增長(zhǎng)。