為什么資本回報比資本回報更重要

許多投資者不擔(dān)心資本回報而不是資本回報。當(dāng)Maruti Suzuki推出其競選活動時--'Kitna Deti Hai?' 它挖掘了印度心態(tài)的神經(jīng)。資本回報率是統(tǒng)治投資世界的流行語。許多人最終以資本為代價追逐回報。以下五個因素可以幫助您減少資金流失的可能性。

暫時喪失資本和永久性資本損失

在我們深入了解如何確保資本回報的細(xì)節(jié)之前，讓我們了解風(fēng)險。沃倫巴菲特用兩條規(guī)則捕捉了投資的本質(zhì)：第一，不要賠錢，其次不要忘記第一條規(guī)則。

在交易市場中，股票，債券和共同基金的價格幾乎每秒都在波動。你買一個股票說100盧比，下一刻刻度顯示的價值低于100。在短期內(nèi)波動率導(dǎo)致的損失或標(biāo)記為市場損失不應(yīng)該擾亂您。這是暫時的資本損失。

你應(yīng)該真正擔(dān)心的是永久性的資本損失。例如，當(dāng)一家公司破產(chǎn)時，股權(quán)持股人在清算過程中可能收效甚微。

長期價格與公司盈利一致。最好避免那些被視為錯誤分配資金的公司，從而產(chǎn)生低回報的業(yè)務(wù)。

盡管共同基金過去的業(yè)績并不能保證未來的回報，但一些投資者更傾向于在投入資金之前在預(yù)期的時間框架內(nèi)考慮個別方案的減少。有些人更愿意關(guān)注波動性，并選擇不相關(guān)的方案來建立共同基金投資組合。雖然股票和股票共同基金確實(shí)存在高風(fēng)險，但債券提供了幫助。

投資債券時可以參考債券的信用評級。由Crisil，CARE，ICRA或Brickwork等信用評級機(jī)構(gòu)頒發(fā)的AAA評級(讀作三A)表示風(fēng)險最小。當(dāng)您在評級曲線上走低時，風(fēng)險會增加。2017年Crisil違約研究表明，沒有任何長期儀器評級為AAA，因此沒有違約。然而，在2007 - 17年期間，0.02%的AA級儀器已經(jīng)違約。債券發(fā)行人違約會導(dǎo)致資本永久性損失。

但是，信用評級不會保持不變。它們隨著公司基本面的變化而變化。在一年結(jié)束時，大約95.3%的Crisil AA評級仍屬于該類別; 1.2%被升級為Crisil AAA，3.5%被降級為Crisil A類或更低級別。

當(dāng)債券評級上升時，其收益率下降且價格上漲導(dǎo)致投資者獲得市場收益。同等評級的評級下調(diào)。

如果發(fā)行人沒有違約，債券投資者在到期時收回他的錢。雖然投資過程充滿了許多風(fēng)險，但一些預(yù)防措施可能會有所幫助。以下是確保資本回報的一些方法：

忽略噪音

無論您在哪里投資 - 股票，債券甚至共同基金，都要學(xué)會控制自己的情緒。Baupost集團(tuán)的著名價值投資者和投資組合經(jīng)理賽斯克拉曼經(jīng)常被引用說，從長遠(yuǎn)來看，人群總是錯誤的。據(jù)觀察，散戶投資者在報價達(dá)到峰值時進(jìn)入資產(chǎn)類別。

根據(jù)您的財務(wù)目標(biāo)和風(fēng)險偏好，根據(jù)您的資產(chǎn)分配進(jìn)行投資會更好。及時重新平衡資產(chǎn)配置有助于您克服自己的情緒。這有助于避免錯誤的投資決策，從而降低您的資金成本。

多樣化

將所有資金存入一個股票或一個計劃會使您面臨高風(fēng)險。相反，投資多元化投資組合是有道理的。您可以選擇跨資產(chǎn)類別進(jìn)行投資。雖然多元化并不能保證資本回報，但它可以減少永久性損失資本的機(jī)會。

“當(dāng)您將一些資金投入風(fēng)險較低的投資資產(chǎn)類別(如固定收益)時，您可以獲得一些回報。雖然投資股票等風(fēng)險資產(chǎn)，但如果你在股票多元化，投資組合的波動性也會下降，“JS Financial Advisors的創(chuàng)始人兼CFP的Jitendra Solanki表示。

大體時間

用克拉曼的話說，投資者可以擁有的最大優(yōu)勢是長期定位。已經(jīng)觀察到，在股權(quán)投資的情況下，隨著持有期的增加，損失的可能性降低。

“如果您投資于股票共同基金以獲得高回報，請選擇系統(tǒng)的投資計劃，并長期投資于具有良好記錄的計劃，以確保您降低永久性資本損失的風(fēng)險，”Money的創(chuàng)始人Ajay Kinjawadekar安全金融服務(wù)部門表示。

受管制的產(chǎn)品

在大多數(shù)情況下，個人試圖在追逐回報時進(jìn)入未知領(lǐng)域。例如，許多投資者首次轉(zhuǎn)向股票，尋求更高的回報，留下黃金，債券和定期存款等保守期權(quán)。在這種情況下，如果一個人不想為自己挑選股票，最好選擇共同基金等受監(jiān)管手段來投資股票。

共同基金和單位相關(guān)保險計劃(ULIPs)等受監(jiān)管產(chǎn)品是投資交易市場的更好方式，因?yàn)橛幸恍C(jī)制可以保護(hù)投資者的利益。“Sebi注冊投資顧問等受監(jiān)管實(shí)體負(fù)責(zé)向客戶提供建議，”Solanki說。

專家 手舉行

很多時候缺乏時間或缺乏技能的土地投資者陷入困境。您可能希望聘請專業(yè)投資顧問和基金經(jīng)理來確保您的投資采用科學(xué)的方法，而不是自己冒險。“當(dāng)您通過專家??進(jìn)行投資時，可以更好地管理與單個資產(chǎn)類別相關(guān)的風(fēng)險。你最終會獲得更好的風(fēng)險調(diào)整回報，“Solanki補(bǔ)充道。

雖然這可以減少永久性資本損失的可能性，但并不能保證您的資本回報。最好定期檢查您的投資決策。