3月21日亨通轉(zhuǎn)債網(wǎng)下股票學(xué)習(xí)配售推倒重來讓機(jī)構(gòu)人士大感震驚

當(dāng)日，亨通光電(600487.SH)公告稱，股票學(xué)習(xí)經(jīng)主承銷商與見證律師對(duì)亨通轉(zhuǎn)債網(wǎng)下機(jī)構(gòu)投資者的申購(gòu)情況進(jìn)一步核查，發(fā)現(xiàn)多家網(wǎng)下機(jī)構(gòu)投資者存在申購(gòu)數(shù)量超過其對(duì)應(yīng)資產(chǎn)規(guī)模或資金規(guī)模的情況。

亨通光電表示，經(jīng)與主承銷商申萬(wàn)宏源證券協(xié)商一致，按照謹(jǐn)慎配售原則，決定按照以下規(guī)則對(duì)網(wǎng)下機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行配售：

對(duì)機(jī)構(gòu)投資者或其管理的產(chǎn)品只使用一個(gè)證券賬戶進(jìn)行配售，如果使用多個(gè)證券賬戶進(jìn)行申購(gòu)，則只對(duì)申購(gòu)量最大的證券賬戶進(jìn)行配售，若遇所有證券賬戶申購(gòu)量均相同，將隨機(jī)配售。

而配合今日早間有外媒報(bào)道稱，“證監(jiān)會(huì)窗口指導(dǎo)承銷商，同一機(jī)構(gòu)不得多帳戶認(rèn)購(gòu)可轉(zhuǎn)債。”

此前，不少機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)可轉(zhuǎn)債“拖拉機(jī)賬戶”打新有朝一日會(huì)終結(jié)。

“從今天亨通轉(zhuǎn)債的情況來看，監(jiān)管層窗口指導(dǎo)的這一消息應(yīng)該確有其事，可轉(zhuǎn)債打新要開始整頓了。”3月21日，北京某券商人士告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者。

3月21日，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者就此消息求證證監(jiān)會(huì)方面，但截至發(fā)稿尚未得到回復(fù)。

事實(shí)上，經(jīng)過近一個(gè)月的發(fā)酵后，可轉(zhuǎn)債網(wǎng)下打新不公平的現(xiàn)象終于獲得監(jiān)管層重視。

3月5日，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者獨(dú)家報(bào)道了中信轉(zhuǎn)債網(wǎng)下申購(gòu)中出現(xiàn)的種種亂象，其中典型的有多家券商用幾百個(gè)自營(yíng)賬戶頂格申購(gòu)，注冊(cè)資本1萬(wàn)元的小公司也頂格申購(gòu)80億可轉(zhuǎn)債等現(xiàn)象。(詳見此前報(bào)道：獨(dú)家丨可轉(zhuǎn)債打新火爆鬧妖!有機(jī)構(gòu)涉嫌違規(guī)超額申購(gòu)助推需求虛假繁榮;獨(dú)家丨可轉(zhuǎn)債打新靜水流深，1萬(wàn)元注冊(cè)資本小公司玩轉(zhuǎn)80億申購(gòu))

當(dāng)時(shí)，即有機(jī)構(gòu)投資者對(duì)本報(bào)記者表示，“這種情況其實(shí)就是機(jī)構(gòu)鉆規(guī)則漏洞，利用自營(yíng)賬戶超規(guī)模打新。但這種情況其實(shí)風(fēng)險(xiǎn)很高，試想如果大家都不買，就一個(gè)機(jī)構(gòu)買了，而該機(jī)構(gòu)所有的錢并不能覆蓋發(fā)行總額，那就會(huì)引發(fā)巨大風(fēng)險(xiǎn)。”

但隨著市場(chǎng)回暖，可轉(zhuǎn)債打新也越來越火熱，頂格申購(gòu)的現(xiàn)象仍在延續(xù)。

而事情的轉(zhuǎn)圜苗頭也在幾天后出現(xiàn)。當(dāng)時(shí)，有發(fā)行人和承銷機(jī)構(gòu)開始有意識(shí)的主動(dòng)規(guī)范網(wǎng)下多賬戶申購(gòu)。

本報(bào)記者注意到，絕味轉(zhuǎn)債，貴廣轉(zhuǎn)債的發(fā)行公告中，均提及了：機(jī)構(gòu)投資者每個(gè)產(chǎn)品參與本次網(wǎng)下申購(gòu)只能使用一個(gè)證券賬戶。證券賬戶注冊(cè)資料中“賬戶持有人名稱”、“有效身份證明文件號(hào)碼”均相同的多個(gè)證券賬戶參與本次網(wǎng)下申購(gòu)的，聯(lián)席主承銷商有權(quán)確認(rèn)對(duì)應(yīng)申購(gòu)無效。

但在貴廣轉(zhuǎn)債，絕味轉(zhuǎn)債的網(wǎng)下配售結(jié)果中，機(jī)構(gòu)多賬戶頂格申購(gòu)的情況依然存在。

有參與兩只可轉(zhuǎn)債網(wǎng)下打新的機(jī)構(gòu)投資者也對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，“雖然條款中說有限制，但實(shí)際并沒有強(qiáng)制落實(shí)。”