Fintech歷史上最大的交易正在發(fā)生

金融服務(wù)業(yè)正在發(fā)生一些事情。隨著顛覆性的新興企業(yè)提供更多的傳統(tǒng)金融服務(wù)，傳統(tǒng)金融公司在技術(shù)上投入更多，該行業(yè)正在經(jīng)歷前所未有的整合，合作伙伴關(guān)系，交易和收購(gòu)正以近乎令人眩暈的速度進(jìn)行。根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)普爾全球市場(chǎng)情報(bào)(S&P Global Market Intelligence)的數(shù)據(jù)，自2019年初以來(lái)，有史以來(lái)最大的八大金融科技交易中有三項(xiàng)已經(jīng)公布。

由于發(fā)生了這么多事情，可能很難跟上，所以讓我們簡(jiǎn)要回顧一下過(guò)去兩年五大金融科技交易，然后退一步看看我們是否可以確定為什么這項(xiàng)活動(dòng)如此普遍。今天的行業(yè)。 過(guò)去兩年五大金融科技交易

就在今年3月，富達(dá)國(guó)家信息服務(wù)公司 (紐約證券交易所代碼：FIS)，通常被稱為FIS，同意收購(gòu)Worldpay Inc (紐約證券交易所代碼：WP)這將是有史以來(lái)最大的金融科技交易，達(dá)到335億美元。交易完成后，F(xiàn)IS股東將持有該公司約57%的股份，Worldpay投資者將獲得剩余的43%股權(quán)。管理層認(rèn)為，該交易將為新公司帶來(lái)約4億美元的成本節(jié)約和5億美元的新收入機(jī)會(huì)，新公司將繼續(xù)以FIS名稱運(yùn)營(yíng)。該交易將最大的發(fā)行商之一FIS與最大的商家處理商之一Worldpay結(jié)合在一起。發(fā)行人處理器為發(fā)行卡的金融機(jī)構(gòu)結(jié)算并授權(quán)信用卡和借記卡交易。商家處理器促進(jìn)賣方的相同交易。因此，新公司將擁有交易雙方的數(shù)據(jù)。

今年1月，F(xiàn)iserv Inc (納斯達(dá)克股票代碼：FISV)同意以約220億美元收購(gòu) First Data Corp (紐約證券交易所股票代碼：FDC)。管理層認(rèn)為，新實(shí)體在實(shí)現(xiàn)重大收入和成本協(xié)同效應(yīng)后，到2022年將產(chǎn)生40億美元的自由現(xiàn)金流。與FIS收購(gòu)Worldpay一樣，這家新公司將在發(fā)行人處理方面占據(jù)巨大的市場(chǎng)份額，F(xiàn)irst Data也擁有在商家處理中占有很大的份額，尤其是其廣受歡迎的Clover平臺(tái)。

2018年1月，湯森路透公司 (紐約證券交易所股票代碼：TRI)以173億美元的價(jià)格將其金融和風(fēng)險(xiǎn)部門的多數(shù)股權(quán)出售給Blackstone Group LP (紐約證券交易所股票代碼：BX)領(lǐng)導(dǎo)的投資者。該交易在交易完成后重新命名為Refinitiv，通過(guò)在開放平臺(tái)上向客戶提供財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，與臭名昭著的彭博終端競(jìng)爭(zhēng)。路透社使用大部分現(xiàn)金償還債務(wù)并批準(zhǔn)大額股票回購(gòu)計(jì)劃。

對(duì)于這個(gè)短名單上的第三次，我們從2019年，當(dāng)另一筆交易極致軟件集團(tuán)有限公司 (納斯達(dá)克股票代碼：ULTI)被收購(gòu)由私人投資者對(duì)近11十億$。Ultimate Software提供基于云的軟件即服務(wù)(SaaS)人力資本管理解決方案套件。在私有化之前，Ultimate Software的大部分收入經(jīng)常增加21%，達(dá)到3.048億美元。Ultimate Software擁有超過(guò)5,600個(gè)客戶，并在其云中管理超過(guò)480億個(gè)員工記錄。該公司預(yù)計(jì)到2021年總收入將達(dá)到20億美元。

2017年8月，總部位于辛辛那提的Vantiv Inc 以 98億美元收購(gòu)了總部位于倫敦的Worldpay集團(tuán)。新實(shí)體迅速采用了Worldpay Inc的名稱。在FIS交易的收入和成本協(xié)同效益(見上文)是除了交叉銷售的機(jī)會(huì)，節(jié)省成本仍然被認(rèn)可這筆交易。此次交易將Vantiv在美國(guó)的大額支付處理業(yè)務(wù)與Worldpay Group的電子商務(wù)和國(guó)際支付業(yè)務(wù)相結(jié)合，實(shí)現(xiàn)了強(qiáng)大的組合。

為什么所有這些交易都在發(fā)生?

這些交易不僅最近發(fā)生了五起，它們還構(gòu)成了有史以來(lái)八大金融科技交易中的五項(xiàng)。該名單甚至沒有考慮到該行業(yè)較大的參與者所做的數(shù)十筆較小的交易，例如PayPal在2018年的大額消費(fèi)狂潮，或者M(jìn)astercard一直使用收購(gòu)來(lái)支持其基于服務(wù)的收入。

雖然并非所有這些兼并和收購(gòu)都可以廣泛描繪，但看起來(lái)很多都是防御性舉措，特別是對(duì)技術(shù)給金融服務(wù)業(yè)帶來(lái)的破壞做出反應(yīng)。例如，在宣布Fiserv和First Data合并之后的電話會(huì)議中，F(xiàn)iserv首席執(zhí)行官Jeffery Yabuki特別呼吁Square Inc (紐約證券交易所股票代碼：SQ)引起銀行業(yè)內(nèi)部的恐慌，成為該交易的催化劑。