ICICI銀行可能通過(guò)兩位數(shù)的NII貸款增長(zhǎng)發(fā)布強(qiáng)勁的第一季度利潤(rùn)

國(guó)家最大的私營(yíng)部門(mén)銀行ICICI銀行 7月27日預(yù)計(jì)將公布6月季度1,300-2,100千萬(wàn)盧比的利潤(rùn)，其中貸款賬戶和凈利息收入同比增長(zhǎng)達(dá)到兩位數(shù)(同比) 。

該銀行去年6月季度報(bào)告虧損119.6億盧比，2019年3月季度盈利969.1億盧比。

該股在7月26日上漲1.6%，收于415.50盧比。由于希望資產(chǎn)質(zhì)量有所改善，該股在去年上漲了51%。

券商預(yù)計(jì)第一季度凈利息收入增長(zhǎng)約為17-19%，貸款增長(zhǎng)率約為13-15%。

“由于健康的貸款增長(zhǎng)(同比增長(zhǎng)約15%)和更好的NII增長(zhǎng)(同比增長(zhǎng)19%)，我們預(yù)計(jì)核心盈利(基本季度有ICICI人壽的股權(quán)出售收益)保持強(qiáng)勁，同比增長(zhǎng)約15%。凈息差將下降由于一次性較低，環(huán)比下降約10個(gè)基點(diǎn)，“Kotak預(yù)計(jì)本季度的利潤(rùn)為1,393.1億盧比。

Prabhudas Lilladher還表示，調(diào)整19財(cái)年第一季度的一次性股權(quán)出售收益，核心預(yù)提供營(yíng)業(yè)利潤(rùn)(PPOP)增長(zhǎng)將更好。貸款增長(zhǎng)也將優(yōu)于國(guó)內(nèi)和零售增長(zhǎng)帶動(dòng)的行業(yè)。然而，NIM可能會(huì)因IT退款影響而逐漸降低。核心NIM雖然應(yīng)該穩(wěn)定。

預(yù)計(jì)可能出現(xiàn)兩位數(shù)的同比增長(zhǎng)和連續(xù)下降，這將提高盈利能力。

Kotak Institutional Equities以及Prabhudas Lilladher預(yù)計(jì)，不良貸款撥備將同比下降22%，同比下降15%。

在注銷(xiāo)時(shí)，資產(chǎn)質(zhì)量可以看到進(jìn)一步的改善。Prabhudas Lilladher認(rèn)為，不良資產(chǎn)總額占總預(yù)付款的比例在6月季度下降至6.61%，而上一季度為6.7%。

“我們預(yù)計(jì)，在核銷(xiāo)后，不良貸款總額將減少。信貸成本將下降，因?yàn)橄禄?主要來(lái)自農(nóng)業(yè)的貸款不到1.7%)導(dǎo)致QpQ下降。低于投資級(jí)別的投資組合將下降環(huán)比和覆蓋率比率將提高QoQ，“Kotak說(shuō)。

Motilal Oswal表示，由于公司滑點(diǎn)減少，預(yù)計(jì)總滑坡將減少至2.5%。截至2009財(cái)年第四季度的凈壓力貸款(包括BB及以下)為貸款的5.9%，隨著增量壓力增加放緩，預(yù)計(jì)將進(jìn)一步下降。

需要注意的關(guān)鍵事項(xiàng)是資產(chǎn)質(zhì)量前景和重組貸款進(jìn)一步復(fù)發(fā)的趨勢(shì)，以及CASA +零售定期存款的增長(zhǎng)。