區(qū)塊鏈技術如何為供應鏈金融賦能

[ 億歐導讀 ] 供應鏈金融涉及到需求、運營和供給的問題，由于風險的粗在，金融機構更依賴于核心企業(yè)的信用，但上下游企業(yè)依舊存在融資難的問題。區(qū)塊鏈技術的出現(xiàn)，可以很好地解決這個問題。1月10日，億歐“區(qū)塊鏈金融落地應用GIIS 2018年開年高端論壇”在北京開幕。論壇從數(shù)字資產(chǎn)化、供應鏈金融、監(jiān)管科技等多大場景共探區(qū)塊鏈落地應用，深入探討區(qū)塊鏈技術的未來影響和價值空間，分享區(qū)塊鏈+產(chǎn)業(yè)落地的應用實踐。

論壇現(xiàn)場，宜信翼啟云服區(qū)塊鏈實驗室負責人張一杰，眾安科技區(qū)塊鏈研究總監(jiān)宋文鵬，金丘科技創(chuàng)始人左鵬，中潤普達聯(lián)合創(chuàng)始人&總裁杜小軍，解放軍信息工程大學斯雪明，哥倫比亞大學訪問研究員韓鋒，太一云科技副總裁、戰(zhàn)略研究院執(zhí)行院長甘國華，矩陣元創(chuàng)始人&CEO孫立林，宜信翼啟云服區(qū)塊鏈實驗室負責人張一杰等22位嘉賓進行了發(fā)言。

宜信翼啟云服區(qū)塊鏈實驗室負責人張一杰做了《區(qū)塊鏈+供應鏈金融》主題演講，其核心觀點有：

1、 整個供應鏈的服務目標就是最終的消費者，整個供應鏈都是以消費者為項目。沒有供應鏈的支持，供應鏈金融就是無根之木、無源之水。

2、 區(qū)塊鏈的出現(xiàn)，可以把核心企業(yè)的信用逐級的傳遞下去，同時可以整合信息流、商流、物流和資金流，可以方便的溯源。

以下是張一杰演講主要內容：

(億歐做了不改變原意的精心編輯，供業(yè)內人士參考)

很高興在這里跟大家分享一下區(qū)塊鏈在供應鏈金融領域的應用。今天主題五部分，第一是供應鏈和供應鏈金融的關系，第二是區(qū)塊鏈是什么，第三是區(qū)塊鏈解決了供應鏈金融的哪些痛點，我們宜信翼啟云在區(qū)塊鏈+供應鏈金融領域做了哪些事情，最后給大家分享一下區(qū)塊鏈落地的經(jīng)驗。

提到供應鏈金融不得不說一下供應鏈，沒有供應鏈的支持，供應鏈金融就是無根之木、無源之水，供應鏈本身是相當復雜的運營過程，涉及到很多的企業(yè)間相互協(xié)作。

這些協(xié)調和交互又影響著整個供應鏈的服務質量和效果，一般的供應鏈運營當中涉及到眾多的參與方，一個就是原材料提供方、零件加工商、部件加工商以及成品制造商，成品制造商生產(chǎn)出來的成品通過分銷商和零售商最終到達消費者手中，整個供應鏈有相同的利益，是以服務最終客戶為目的，一旦有一個環(huán)節(jié)出了問題，整個供應鏈運營和生產(chǎn)就會受到影響。

例如，有一個加工企業(yè)，它在生產(chǎn)過程中需要向水果提供商采購水果，比如桃、梨、蘋果，需要向玻璃瓶廠采購玻璃瓶，加工好了的罐頭通過分銷商向超市供貨，最終到達消費者手中，中間還涉及到倉儲、物流一系列的活動。就這樣一個傳統(tǒng)的中小企業(yè)，本身沒有很高的技術門檻。

他們由于信用較低，信息披露不完全，道德風險大，在傳統(tǒng)的金融下很難獲得融資，但是我們站在供應鏈角度看，企業(yè)有真實的交易，有企業(yè)的上游和下游為其增信，只不過在生產(chǎn)過程中，產(chǎn)生了庫存、應收賬款和預付款等資金沉淀的環(huán)節(jié)，影響現(xiàn)金流，我們供應鏈金融就要服務這樣的企業(yè)，為他們輸血，幫助他們造血。

一般來說，供應鏈金融主要的融資方式有三種，一個就是應收賬款融資、預付款融資和庫存融資，金融機構在提供這些融資服務的時候要以真實的交易為背景，為了證明交易的真實性借款方需要向金融機構提供證明材料，或者風險管理者通過互聯(lián)網(wǎng)的手段抓取相應的數(shù)據(jù)，交叉驗證交易的真實性。

僅僅交易是真實的就沒有風險了嗎?供應鏈金融風險還涉及到需求因素、供給因素，運營因素等。由于這些風險的存在，金融機構更依賴于核心企業(yè)的信用，基于核心企業(yè)的信用對于一級供貨商、分銷商做應收賬款融資服務或預付款融資，但是二級或以上的供貨商、分銷商很難獲得融資。有沒有這樣的技術可以很快的驗證交易的真實性，同時可以把核心企業(yè)的信用逐級的傳遞下去，并可以整合信息流、商流、物流和資金流，讓他們可以自由的流轉，可以相互協(xié)作?

區(qū)塊鏈技術如何為供應鏈金融賦能

區(qū)塊鏈的出現(xiàn)正可以解決這些問題，我們看一下區(qū)塊鏈的概念，這里面我從兩個維度分析了一下，從技術角度來說區(qū)塊鏈是一個分布式數(shù)據(jù)庫，每一個節(jié)點存儲了全鏈的數(shù)據(jù)，既然提到了分布式就離不開一致性的問題，區(qū)塊鏈通過共識機制和P2P的傳播協(xié)議保證了數(shù)據(jù)的最終一致性，通過密碼學和鏈式存儲方式防止抵賴和篡改。

每一個區(qū)塊存了前一個區(qū)塊的hash值，怎么理解呢，把一個區(qū)塊看成一個臉，這個臉印了前一個區(qū)塊的相貌，當一個區(qū)塊被篡改就相當于整容了，后面的鏈不認識它，就失去了意義。由于技術角度不可篡改，不可抵賴，區(qū)塊鏈是天然信任機器，這樣勢必會弱化一些信用中介機構，或者去掉中介機構。由于信用成本降低了，它可以使更多的企業(yè)基于區(qū)塊鏈相互合作。

看這樣一個例子，這是一個應收賬款債權轉讓的例子，核心超市向供貨商采購一批罐頭，供貨商對核心超市產(chǎn)生了應收賬款，供貨商把應收賬款計入到區(qū)塊鏈上來，然后做數(shù)字化拆分，把拆分后的應收賬款作為債權轉讓給罐頭企業(yè)，作為進貨的資本，同樣罐頭企業(yè)也可以拆分這個債權，轉入給水果供貨商和玻璃瓶廠。

以此類推，最終，核心超市的應付賬款就轉化為上游的應收賬款債權，當水果供貨商想做保理業(yè)務的時候，金融機構接入?yún)^(qū)塊鏈，追溯水果供貨商的債權，最終，基于核心超市的信用和真實的交易為水果供貨商提供保理服務，這樣就可以為供應鏈末端企業(yè)提供流動性支持。這個例子主要是借助了區(qū)塊鏈不可篡改、安全可靠的一個特性。數(shù)字資產(chǎn)在區(qū)塊鏈上可以安全的轉移、交換，非常便捷，不光是這種數(shù)字資產(chǎn)，核心超市的信用也向供應鏈的末端傳遞。

如果我們把更多的信息放到鏈上會產(chǎn)生什么樣的價值呢?看一下，核心超市的庫存變化就會促使供貨商及時補貨，罐頭企業(yè)基于整體的庫存調整它的生產(chǎn)計劃，它的生產(chǎn)計劃的調整會影響水果供貨商的備貨和玻璃瓶廠的生產(chǎn)計劃，同樣罐頭企業(yè)新產(chǎn)品的研發(fā)可能會促使模具廠生產(chǎn)新的玻璃瓶模具，影響它的下游調整新的銷售策略，這樣一條鏈變成一條協(xié)作鏈，整個供應鏈的參與方通過這個可以快速溝通，降低溝通成本，提高溝通效率，創(chuàng)造更大的價值，服務于最終的消費者。金融機構基于這樣的協(xié)作鏈，可以更精準的提供金融服務。

我們總結一下區(qū)塊鏈+供應鏈金融的價值，可以這樣理解，“信息透明可追溯，信用傳遞更深入，價值交換更迅速，共同協(xié)作省功夫”。信息透明可追溯，在鏈上的信息不光是物流的信息，資產(chǎn)的信息都可以通過區(qū)塊鏈進行溯源。

信用傳遞更深入，核心超市的信用通過區(qū)塊鏈可以傳遞的更廣更深。價值交換更迅速，由于信用成本降低了，我們在上面做的一些交易交換，可以節(jié)約時間成本。共同協(xié)作省功夫，基于這樣的協(xié)作鏈，大家的協(xié)作交互時間變短了，溝通變快了，可以提高他們的運營效率。

區(qū)塊鏈技術如何為供應鏈金融賦能

目前宜信翼啟云服在企業(yè)級金融服務領域，主要是依托云計算、大數(shù)據(jù)和區(qū)塊鏈技術為企業(yè)提供從資金端到財務管理端的整合金融服務，一個是供應鏈金融服務，我們有自己的商超貸、翼啟融，另外一個為企業(yè)提供一站式現(xiàn)金管理服務，包括賬戶整合、應收應付賬款的管理、企業(yè)理財?shù)鹊取?/p>

這個是我們的宜信翼啟云服的區(qū)塊鏈技術平臺blockworm，分了六個層次，運行支撐層，核心技術層，基礎服務層，接入管理層，安全管理層，運維監(jiān)管層。