為什么這些高收入股票可以歸入退休投資組合的原因

如果您是收入投資者，您可能已經(jīng)知道股息股票不僅提供穩(wěn)定的歡迎收入，而且還可以產(chǎn)生市場(chǎng)回報(bào)。不過(guò)，一些收入股在退休時(shí)可能比其他股票更好。退休人員需要可預(yù)測(cè)的收入來(lái)源，他們沒(méi)有足夠的時(shí)間來(lái)彌補(bǔ)錯(cuò)誤。

那么哪些股息股可以讓退休人員考慮現(xiàn)在購(gòu)買(mǎi)?為了找到答案，我們?cè)儐?wèn)了三位Motley Fool貢獻(xiàn)者。這就是為什么他們認(rèn)為AT&T (紐約證券交易所代碼：T)，Ventas (紐約證券交易所代碼：VTR)和雪佛龍 (紐約證券交易所代碼：CVX)是退休人士友好型股票，值得增加收入投資組合。

AT&T是一個(gè)收益巨頭

賈馬爾卡內(nèi)特，CFA(AT&T)：你不能責(zé)怪保守派投資者對(duì)AT&T的指責(zé)。乍一看，它的資產(chǎn)負(fù)債表看起來(lái)像一團(tuán)糟!AT&T是最大的非金融債券發(fā)行人，其資產(chǎn)負(fù)債表上約有1,700億美元。目前股票收益率約為標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)收益率的3.5倍，顯然投資者對(duì)股息削減的預(yù)期定價(jià)。

但僅僅考慮等式的責(zé)任方面是有缺陷的分析，應(yīng)該考慮資產(chǎn)。AT&T收購(gòu)了兩家現(xiàn)金流增值企業(yè)DirecTV和時(shí)代華納。去年創(chuàng)紀(jì)錄的自由現(xiàn)金流(來(lái)自運(yùn)營(yíng)的現(xiàn)金減去資本支出)足以支付股息。明年，管理層已引導(dǎo)260億美元的自由現(xiàn)金流，這足以支付150億美元的預(yù)計(jì)股息支出。

雖然AT&T稱它已連續(xù)35年提高股息，但投資者應(yīng)該尋找其他地方的股息增長(zhǎng)股。AT&T更適合使用剩余的自由現(xiàn)金流來(lái)償還債務(wù)。而這正是管理層所承諾的，一種“ 減少債務(wù)的激光焦點(diǎn) ”。然而，收益率為7%，該公司不必顯著增加支出作為收入寶石。

老齡化的嬰兒潮一代使這個(gè)房地產(chǎn)投資信托基金成為最高的股息

托德坎貝爾(Ventas)：如果到2035年你將超過(guò)65歲，你將會(huì)很好。2035年，約有7800萬(wàn)美國(guó)人將超過(guò)這個(gè)年齡里程碑，這意味著美國(guó)歷史上第一次有更多的老年人活著而不是孩子。

醫(yī)療保健房地產(chǎn)投資信托(REITs)是分紅的退休人員接觸老齡化美國(guó)的好方法，而Ventas是您可以購(gòu)買(mǎi)的最大的醫(yī)療保健房地產(chǎn)投資信托基金之一。大約54%的醫(yī)療保健資產(chǎn)是高級(jí)住房，但其產(chǎn)品組合還包括醫(yī)療辦公室(19%)，生命科學(xué)資產(chǎn)(7%)和衛(wèi)生系統(tǒng)資產(chǎn)(6%)。其投資組合使Ventas能夠從專業(yè)高級(jí)住房需求，增加醫(yī)生就診和下一代治療投資中獲益。

當(dāng)然，監(jiān)管機(jī)構(gòu)是否會(huì)以導(dǎo)致Ventas房產(chǎn)空置率上升的方式改變醫(yī)療保健狀況并不清楚。利率可能會(huì)使開(kāi)發(fā)新房產(chǎn)成本更高，同時(shí)也會(huì)降低利潤(rùn)。但是，我認(rèn)為這些風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了解決年齡較大，壽命較長(zhǎng)的美國(guó)的機(jī)會(huì)。如果我是對(duì)的，那么5%的股息收益率以及建立越來(lái)越多房產(chǎn)的潛力使這成為退休人員可以購(gòu)買(mǎi)的最高股息。

大石油，大紅利，一致的回報(bào)

尼古拉斯羅索里洛 (雪佛龍)：油價(jià)在2018年底開(kāi)始下跌，比2018年10月的假期高出約40%。這種價(jià)格行為可能對(duì)化石燃料行業(yè)造成嚴(yán)重破壞，而這一次也不例外。許多股票隨著商品價(jià)值下跌，因?yàn)檩^低的定價(jià)通常意味著較低的利潤(rùn)。

看看雪佛龍公司的股票可能表明這家綜合能源巨頭與該行業(yè)的其他公司處于同一條船上，但事實(shí)并非如此。雖然股價(jià)在2018年第四季度下跌，但隨后在過(guò)去12個(gè)月反彈并且現(xiàn)在上漲了7% - 盡管能源價(jià)格尚未恢復(fù)到去年秋季的多年高點(diǎn)。

雪佛龍成功的關(guān)鍵?它經(jīng)營(yíng)著多元化的勘探，煉油和服務(wù)業(yè)務(wù)，幫助它度過(guò)商品生產(chǎn)中固有的起伏。盡管行業(yè)經(jīng)濟(jì)衰退，但2018年全年的產(chǎn)量增長(zhǎng)了7%，預(yù)計(jì)2019年將再增長(zhǎng)4%至7%。因此，2018年的收入和收入分別增長(zhǎng)了17%和60%。能源價(jià)格上漲和生產(chǎn)上漲，雪佛龍應(yīng)該為其股票所有者帶來(lái)另一個(gè)有利可圖的一年。

對(duì)于雪佛龍這樣的全球性運(yùn)營(yíng)來(lái)說(shuō)，這些都是非常令人難以置信的數(shù)字。然而，通常緩慢而穩(wěn)定的企業(yè)對(duì)于退休人員來(lái)說(shuō)是完美的，因?yàn)楣景l(fā)布的持續(xù)增長(zhǎng)導(dǎo)致股息增加。2019年初，雪佛龍為股東募集了6%的股權(quán)，這是第二年增加支出的情況。鑒于年收益率為3.9%，依靠?jī)?chǔ)蓄過(guò)剩的投資者應(yīng)該對(duì)此進(jìn)行調(diào)查。