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價值股是致富和保持富裕的好方法。從沃倫•巴菲特(Warren Buffett)到賽斯克拉曼(Seth Klarman),價值投資者已經(jīng)證明,他們的策略可以在幾十年內(nèi)產(chǎn)生市場飆升的結(jié)果。
在牛市中,價值股很難找到。在過去幾年中,許多經(jīng)典的價值股票實際上變得相當(dāng)昂貴。
如果您想找到具有低風(fēng)險概況的高價值股票,您需要深入挖掘。我們?yōu)槟阕隽送诰颍l(fā)現(xiàn)了三個價值股票,令人興奮的未來。
相信這個故事
從表面上看,Boardwalk REIT(多倫多證券交易所股票代碼:BEI.UN)似乎并不那么令人印象深刻。在過去五年中,股票已經(jīng)損失了25%的價值。股息僅為2.5%,明顯低于大多數(shù)同業(yè)。該股近期表現(xiàn)不佳,迫使市場對該公司施加了低估的估值。那是個錯誤。
Boardwalk在2004年轉(zhuǎn)換為現(xiàn)有的REIT結(jié)構(gòu)。在接下來的15年中,股東的年回報率超過10%,以波動性較小的方式輕松擊敗市場。當(dāng)然,股票近年來表現(xiàn)不佳,但從長遠(yuǎn)來看,該公司在產(chǎn)生兩位數(shù)的回報方面有著良好的記錄。
在過去的15年中,使用Boardwalk庫存可以產(chǎn)生15%或更高的年回報率。訣竅很簡單:使用買入持有策略,在弱勢時購買更多股票。現(xiàn)在交易價格相當(dāng)于每股62美元的凈資產(chǎn)價值,這是這個高質(zhì)量股票翻倍的確切時間。
抓住這個折扣
非洲石油公司(多倫多證券交易所代碼:AOI)并非許多投資者所聽說過的公司,但你可能知道它的一些合作伙伴:埃克森美孚,雪佛龍和中海油。
非洲石油公司沒有經(jīng)營自己的項目,而是采取了“投資組合方式” - 在多個地區(qū)擁有少數(shù)幾個機會的少數(shù)股權(quán)。例如,該公司擁有非洲能源35%的權(quán)益,Impact Oil&Gas的25%權(quán)益,以及Eco-Atlantic Oil&Gas的19%權(quán)益。
大多數(shù)項目的主要投資者是數(shù)十億美元的石油巨頭,如上面列出的那些。作為每個項目中最大的投資者,這些巨頭也負(fù)責(zé)運營。這是一個巨大的優(yōu)勢,因為這些公司是眾所周知的業(yè)務(wù)中最有效的資本分配者。
非洲石油資產(chǎn)的當(dāng)前價值,其中一些是公開交易,目前為1.9億美元。該公司還擁有4.85億美元的凈現(xiàn)金,凈資產(chǎn)價值為6.75億美元。目前的市值僅為5.75億美元,上漲了17%。然而,折扣可能不會持續(xù)很長時間。
冒一次險
有時,巨額投資需要一點風(fēng)險。潛在的回報可能使這種額外風(fēng)險成為一種輕松的賭注。SNC-Lavalin Group Inc(多倫多證券交易所代碼:SNC)就屬于這種情況。
該股票的價值遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于當(dāng)前交易價格或顯著低于當(dāng)前交易價格。從1995年到2018年,股價漲幅超過2000%。該公司知道如何發(fā)展并為股東創(chuàng)造價值。但自2019年初以來,股價下跌了60%。
發(fā)生了什么?
今年早些時候,該公司在一個重大項目中遭受了一次性損失。它也陷入了政治丑聞。最有可能的是,條件將照?;謴?fù)營業(yè)。在標(biāo)準(zhǔn)化的基礎(chǔ)上,股票看起來有50-100%的上行空間。
政治局勢存在不確定性,但更有可能達(dá)成和解,實行有限的一次性成本。
對于愿意等待爭議的患者投資者,SNC-Lavalin是理想的轉(zhuǎn)機選擇。
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