沃爾格林股價(jià)下挫股價(jià)下跌

股票Walgreens Boots Alliance Inc.(WBA - Get Report)周五下跌7%，此前Baird分析師削減了該藥店連鎖公司的目標(biāo)價(jià)，并將其加入該公司的“Fresh Pick Negative List”。

分析師Eric Coldwell維持對(duì)Walgreens的中性評(píng)級(jí)，并將其目標(biāo)股價(jià)從70美元下調(diào)至67美元。

“我們對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)印象不盡，”Coldwell在給投資者的一份報(bào)告中寫道。“美國(guó)的表現(xiàn)仍然受到挑戰(zhàn)，國(guó)際逆風(fēng)正在惡化。我們不能因其不斷擴(kuò)大的試點(diǎn)和合作伙伴關(guān)系而錯(cuò)誤管理。但是，在大多數(shù)情況下，舉措的規(guī)模，以及因此對(duì)數(shù)字的潛在影響，仍然非常小相對(duì)于約9,500家美國(guó)商店。“

Coldwell寫道，位于伊利諾伊州迪爾菲爾德的Walgreens“正在推進(jìn)許多新舉措(一些可支持的，一些可疑的)，但不能改變其市場(chǎng)環(huán)境，這是普遍的強(qiáng)硬。”

“在昨天下午的投資者會(huì)議上，我們認(rèn)為管理層為更為溫和的FY19業(yè)績(jī)奠定了基礎(chǔ)，”Coldwell寫道。

Coldwell指出，類似的挑戰(zhàn)面臨CVS(CVS - 獲取報(bào)告)，特別是報(bào)銷壓力。

“2014年底Walgreens和Alliance Boots的合并創(chuàng)建了一家以藥房為主導(dǎo)的全球性公司，但該公司仍然在美國(guó)創(chuàng)造了大約四分之三的收入和息稅前利潤(rùn)，”Coldwell說。“部分Rite Aid收購(gòu)使得美國(guó)市場(chǎng)份額略微走高，也可能有助于加速國(guó)內(nèi)OpEx相關(guān)的改善。國(guó)際業(yè)務(wù)仍然很重要，因?yàn)樗鼘?shí)現(xiàn)了增長(zhǎng)多樣化，提高了全球采購(gòu)規(guī)模，并為Walgreens提供了更好地捕捉前端的途徑通過利用Boots在健康和美容方面的優(yōu)勢(shì)獲得機(jī)會(huì)。“

Leerink Partners LLC分析師David Larsen在給分析師的一份報(bào)告中表示，總體而言，聽起來好像WBA繼續(xù)解決幾個(gè)不利因素，該公司解釋說報(bào)銷逆風(fēng)持續(xù)且運(yùn)營(yíng)環(huán)境仍然充滿挑戰(zhàn)。

“然而，我們感到鼓舞的是管理層已做出回應(yīng)，正在推動(dòng)業(yè)務(wù)和文化方面的變革，并致力于從業(yè)務(wù)中消除成本，”Larsen寫道。“在整個(gè)企業(yè)中，WBA計(jì)劃在其成本計(jì)劃的第三年結(jié)束時(shí)(約)10億美元的成本，我們被鼓勵(lì)聽到首席財(cái)務(wù)官James Kehoe希望節(jié)省的資金可能超過10億美元。”

Walgreens Boots Alliance計(jì)劃在3月27日公布財(cái)報(bào)。分析師正在尋找該公司每股1.74美元的收益，高于一年前的每股1.73美元。