Adobe股價(jià)因指導(dǎo)不佳而下跌但賣方分析師不必?fù)?dān)心

Adobe股價(jià)因指導(dǎo)不佳而下跌，但賣方分析師不必?fù)?dān)心

Adobe Inc.

股票在云軟件公司發(fā)布令人失望的第二季度指引后，ADBE 0.35%在周五下跌，但賣方分析師似乎并不那么擔(dān)心。

反應(yīng)不一，一對(duì)夫婦提醒投資者，Adobe的核心業(yè)務(wù)很好，預(yù)計(jì)會(huì)持續(xù)增長。然而，新的前景確實(shí)導(dǎo)致了KeyBanc的一次降級(jí)。

盡管周四公布的第一季度盈利報(bào)告強(qiáng)勁，但Adobe公布了預(yù)期的盈利和盈利結(jié)果。Adobe第一季度每股收益1.71美元，超過華爾街估計(jì)的一毛錢。該公司報(bào)告創(chuàng)紀(jì)錄的收入為26億美元，也超出了分析師的預(yù)期。

Adobe對(duì)第二季度每股收益1.77美元的預(yù)期低于市場預(yù)期的1.88美元，收入27億美元的指引略低于市場預(yù)期的27.2億美元。

分析師

KeyBanc Capital Markets分析師布倫特布拉塞林將Adobe從超重降級(jí)為行業(yè)權(quán)重。

富國銀行(Wells Fargo)分析師菲利普溫斯洛(Philip Winslow)重申該股票的市場表現(xiàn)評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)為250美元。

Cannacord Genuity的理查德戴維斯維持對(duì)該股的買入評(píng)級(jí)，但將其目標(biāo)價(jià)格從290美元上調(diào)至300美元。

Guggenheim的Ken Wong維持對(duì)Adobe的中性評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)為275美元。

Wedbush的Daniel Ives維持中立評(píng)級(jí)和270美元的目標(biāo)價(jià)。

Adobe股價(jià)周五早盤下跌4.3%至每股256.11美元。

論文

KeyBanc

Bracelin指出Adobe在大多數(shù)季度表現(xiàn)強(qiáng)勁，但降級(jí)以平衡風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)。

布拉塞林在一份報(bào)告中寫道：“我們對(duì)ADBE保持良好的觀點(diǎn)，認(rèn)為ADBE是一項(xiàng)具有高利潤率和健康增長的大型云投資，但很少有近期催化劑可以證明進(jìn)一步擴(kuò)大健康但減速的年度經(jīng)常性收入增長。”

富國銀行

雖然Adobe在整個(gè)投資組合中報(bào)告了可靠的業(yè)績，但投資者的預(yù)期也有所增加溫斯洛表示，他質(zhì)疑“足夠好”的增長是否真的足以讓投資者滿意。

Cannacord Genuity

“Adobe會(huì)失去立足點(diǎn)嗎?”戴維斯問道。“也許，但我們相信這在至少3年的時(shí)間內(nèi)是不太可能的。”

戴維斯認(rèn)為，Adobe擁有營銷技術(shù)領(lǐng)域最強(qiáng)大的特許經(jīng)營權(quán)。

古根海姆

Wong指出，投資者可能會(huì)對(duì)Adobe的結(jié)果感到困惑，因?yàn)闀?huì)計(jì)的變化會(huì)在今年開局良好之后為全年展望增加噪音。

Wong還提醒投資者，該公司認(rèn)為其數(shù)字體驗(yàn)業(yè)務(wù)的收入預(yù)計(jì)將增長25%，其中兩家最近收購的公司，開源電子商務(wù)平臺(tái)Magento和軟件公司Marketo正在“達(dá)到或超過計(jì)劃”。

Wedbush的

艾夫斯要求投資者不要忘記Adobe管理層的強(qiáng)力執(zhí)行，他說，“設(shè)計(jì)了一個(gè)傳奇的模式從原來的許可證轉(zhuǎn)變?yōu)榛谟嗛喌臉I(yè)務(wù)，這種業(yè)務(wù)確實(shí)完美無瑕。”管理層的力量應(yīng)該繼續(xù)服務(wù)公司很好。

“我們認(rèn)為，由于新客戶在本季度再次獲得全球?qū)嵙?，新興市場繼續(xù)增長，同時(shí)Creative Cloud企業(yè)部署仍然強(qiáng)勁，因此該公司仍有一些燃料留在2019年剩余時(shí)間。艾夫斯寫道。