投資VC投資新加坡金融科技不一定是個(gè)壞兆頭

新加坡的金融科技(金融科技)行業(yè)是否會(huì)失去對(duì)投資者的吸引力?

這是一個(gè)有效的問題，當(dāng)人們看看畢馬威在其全球金融科技研究中稱為Pulse of Fintech的數(shù)據(jù)。畢馬威表示，2016年新加坡金融科技公司的總投資下降了65%，低于2015年的6.05億美元(8.56億新元)至2.14億美元。

有趣的是，在同一時(shí)期，交易數(shù)量?jī)H減少了兩個(gè)，減少到28個(gè)，表明平均交易價(jià)值總體下降。

如果將這些數(shù)字進(jìn)一步加倍，則表明2016年風(fēng)險(xiǎn)資本(VC)投資(相對(duì)于企業(yè)投資，即一家公司，比如銀行，投資金融科技)從1.72億美元降至7900萬美元。 2015年，盡管這兩年的交易數(shù)量保持不變 - 25.新加坡的許多大型風(fēng)險(xiǎn)投資基金都集中在少數(shù)幾個(gè)領(lǐng)域：在線支付，匯款和外匯交易平臺(tái)。

這些數(shù)字可能表明，在過去幾年的旋風(fēng)式增長(zhǎng)之后，投資界正在暫時(shí)從早期嘗試的興奮轉(zhuǎn)變?yōu)轭嵏残约夹g(shù)，這種技術(shù)被吹捧為金融業(yè)的救星。在投資者進(jìn)入他們的錢包之前，是否會(huì)被更加艱難的商業(yè)評(píng)估所取代?

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根據(jù)定義，科技行業(yè) - 以及金融科技公司 - 對(duì)于瘋狂估值并不急于在太晚之前加入競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手并不陌生。在這種情況下，在初始階段，正常的估值指標(biāo)會(huì)折騰。在千禧年之交的互聯(lián)網(wǎng)泡沫時(shí)代，這一點(diǎn)非常明顯。在5-10年前的社交媒體浪潮的早期階段也很明顯，當(dāng)時(shí)(當(dāng)時(shí))虧損的初創(chuàng)公司根據(jù)對(duì)未來收益的承諾獲得了數(shù)十億美元的估值。在今天的其他行業(yè)垂直領(lǐng)域，如物聯(lián)網(wǎng)(物聯(lián)網(wǎng))和大數(shù)據(jù)，這種情況正在以更為溫和的方式展現(xiàn)。

回到金融科技公司，或許對(duì)畢馬威會(huì)計(jì)師事務(wù)所的數(shù)字進(jìn)行更準(zhǔn)確的評(píng)估就是他們表明新加坡的行業(yè)已經(jīng)有了一定的成熟度 - 最初對(duì)金融科技的顛覆性力量的興奮已經(jīng)被對(duì)個(gè)別初創(chuàng)公司的更現(xiàn)實(shí)的評(píng)估和可行性所取代。他們的商業(yè)模式。

金融科技創(chuàng)業(yè)公司ACE FinTech Holdings的首席執(zhí)行官Ng Chong Yang在最近告訴“商業(yè)時(shí)報(bào)”時(shí)表示非常好，因?yàn)榻鹑诳萍际切碌念嵏残孕袠I(yè)，風(fēng)險(xiǎn)投資公司采用的典型估值指標(biāo)已經(jīng)崩潰，并且存在很多混亂。投資者的頭腦。

因此，他們中的大多數(shù)人在2016年采取了“觀望”政策。這可以解釋為什么投資數(shù)量急劇下降的原因。吳先生自己的創(chuàng)業(yè)公司很快將尋求第一輪融資，他覺得今年事情會(huì)再次向前推進(jìn)。“我樂觀地認(rèn)為，穩(wěn)固的金融科技將獲得風(fēng)險(xiǎn)投資資金，”他說。

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畢馬威會(huì)計(jì)師事務(wù)所的報(bào)告確實(shí)指出，盡管投資有所下降，但2016年新加坡向前推進(jìn)了眾多旨在使新加坡成為全球金融科技中心的舉措。

新加坡金融管理局(MAS)發(fā)言人最近表示，金融科技可以幫助新加坡金融業(yè)重新獲得活力。然而，由于認(rèn)識(shí)到在受到嚴(yán)格監(jiān)管的行業(yè)中嘗試新技術(shù)創(chuàng)意存在固有風(fēng)險(xiǎn)，容易發(fā)生網(wǎng)絡(luò)攻擊，2016年MAS推出了所謂的監(jiān)管沙箱，可以在不影響行業(yè)或引起監(jiān)管的情況下嘗試新思路摩擦。新加坡金融管理局還采取了許多其他舉措，如在2016年第二季度與澳大利亞證券和投資委員會(huì)簽署了關(guān)于金融科技創(chuàng)新合作的協(xié)議。

MAS對(duì)發(fā)展金融科技行業(yè)的重視是可以理解的。從宏觀層面來看，金融科技為金融服務(wù)業(yè)帶來的價(jià)值主張是毋庸置疑的。今天的大多數(shù)金融產(chǎn)品都是由軟件和數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的。因此，它們非常適合數(shù)字銷售和交付。成功的金融科技已經(jīng)能夠?yàn)殂y行經(jīng)常錯(cuò)過的客戶提供服務(wù)，這些客戶由于各種原因(例如信譽(yù)度低，難以到達(dá)而且交易金額低)使他們不再是銀行的優(yōu)先考慮因素。金融科技已經(jīng)有很多成功案例，幫助小型公司獲得營(yíng)運(yùn)資金，降低匯款行業(yè)的成本，使在線支付無縫且便宜，并實(shí)現(xiàn)基于移動(dòng)的點(diǎn)對(duì)點(diǎn)支付。

這并不是說金融科技可以取代銀行。正如一位銀行家最近告訴英國(guó)電信，關(guān)鍵在于銀行在整合最佳金融科技創(chuàng)新方面“非常擅長(zhǎng)”。他指出，金融科技需要現(xiàn)有銀行已經(jīng)擁有的規(guī)模和其他優(yōu)勢(shì)，銀行需要跟上不斷變化的環(huán)境，為了客戶和自己的利益。“消費(fèi)者需要選擇，并且能夠相信他們的利益受到保護(hù)，”他補(bǔ)充道。

最有效的是銀行和金融科技之間的共生關(guān)系。銀行擁有規(guī)模和安全流程，確保信托責(zé)任，而金融科技帶來敏捷性和技術(shù)，以降低成本和增加客戶覆蓋面。Fintechs將繼續(xù)存在，但從現(xiàn)在開始，質(zhì)量將在這個(gè)快速發(fā)展的行業(yè)中對(duì)數(shù)量產(chǎn)生影響。

大多數(shù)新加坡銀行已經(jīng)在內(nèi)部啟動(dòng)了金融科技項(xiàng)目，這或許也可能是初創(chuàng)公司投資下降的一個(gè)原因。例如，認(rèn)識(shí)到金融科技正在開發(fā)可為客戶帶來更多便利的創(chuàng)新解決方案，大華銀行與Infocomm Investments Pte Ltd(IIPL)合作設(shè)立了FinLab。

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大華銀行希望利用FinLab幫助將新興技術(shù)轉(zhuǎn)變?yōu)榻鹑诜?wù)的未來。“我們希望培養(yǎng)和發(fā)展最聰明，最具創(chuàng)新性的初創(chuàng)公司，這些公司可以在支付，財(cái)富管理，客戶體驗(yàn)管理，數(shù)據(jù)分析，移動(dòng)銀行和中小企業(yè)(中小企業(yè))銀行等領(lǐng)域提供解決方案，”Lee大華銀行集團(tuán)首席財(cái)務(wù)官Wai Fai最近告訴英國(guó)電信。

盡管有2016年的數(shù)據(jù)，許多行業(yè)觀察家認(rèn)為2017年可能是新加坡金融科技的另一個(gè)標(biāo)志性年份。然而，新的金融科技公司需要更加敏銳的商業(yè)模式和價(jià)值主張，因?yàn)樵撔袠I(yè)的風(fēng)險(xiǎn)投資資金已從最初的興奮中成熟。從現(xiàn)在開始成功的金融科技必須明確證明，他們可以迅速擴(kuò)大規(guī)模，并在覆蓋面和價(jià)值主張方面達(dá)到新的水平。