斯坦福大學報告投資組合回報和捐贈價值

斯坦福大學今天宣布，截至 2022 年 6 月 30 日的年度，其合并池的投資回報率為-4.2%，扣除所有外部和內(nèi)部成本和費用。合并池是該大學捐贈基金的主要投資工具。

正如劍橋協(xié)會初步報告的那樣，斯坦福大學的表現(xiàn)超過了美國大學捐贈基金當年-6.3% 的中位回報率。同期全球股票和優(yōu)質(zhì)美國債券的典型“70/30”被動投資組合回報率為-14.6%。

截至 2022 年 6 月 30 日，合并池的價值為 401 億美元。該基金還包括斯坦福醫(yī)療保健和斯坦福露西爾帕卡德兒童醫(yī)院的資本儲備，以及其他長期基金。

截至 2022 年 8 月 31 日，也就是其財政年度結(jié)束時，該大學的捐贈價值(包括合并池的約 75% 以及房地產(chǎn)等其他資產(chǎn))的價值為 363 億美元。捐贈基金旨在長期維持大學課程，每年的支出為當前的運營提供關鍵支持。

在 2022 財年，捐贈基金支付了 15 億美元，用于支持重要的學術項目和經(jīng)濟援助。捐贈基金的支出為該大學 2022 年運營費用的 21% 以上提供了資金。在過去兩年中，從捐贈基金中額外提取了 4.47 億美元，以解決與 COVID 相關的收入短缺和支出問題。對于 2023 財年，捐贈基金的支出預算為 17.5 億美元。捐贈基金必須隨著通貨膨脹而增長，以維持其購買力并支持大學和捐助者在未來幾十年對學生、教師和項目的承諾。

斯坦福管理公司首席執(zhí)行官羅伯特華萊士說：“多元化和有紀律的投資組合管理有助于保持相對于股票和信貸市場的價值，這在去年大幅上漲后急劇修正。”“在經(jīng)濟不確定性和利率環(huán)境改變的情況下，預計金融市場將持續(xù)波動似乎是謹慎的做法。”

斯坦福大學 5 年和 10 年的凈年化投資業(yè)績分別為 10.9% 和 10.2%，而同期大學和大學捐贈基金回報率的中位數(shù)分別為 8.4% 和 8.1%。