如何在夏季管理您的投資組合

隨著夏季慵懶的日子臨近，投資者在投資組合管理方面不能懶惰。雖然季節(jié)性市場活動可能會暫時停滯，但在夏季期間保持最佳投資仍然很重要。“預(yù)計市場會放緩，并且可能在夏季變得更加慘淡，這是很自然的。這就是“五月賣出并消失”這句話的地方，“馬里蘭州Germantown的Legacy Capital Planners聯(lián)合創(chuàng)始人Todd Baker說具體而言，CLS Investments高級投資組合經(jīng)理兼研究主管Grant Engelbart表示，夏季可能會出現(xiàn)兩大趨勢。第一個是交易量下降的趨勢，第二個是股票市場回報比冬季到春季等其他季節(jié)相對較慢。

恩格爾巴特表示，從歷史上看，就季節(jié)性趨勢而言，6月至8月的延續(xù)是標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)回歸最糟糕的時期之一。

然而，股市可能與今年夏天的想法相矛盾。“由于利率已經(jīng)很低，今年可能再次降息，我們可以看到更多的變動以及市場持續(xù)增長的潛力，”貝克說。

美聯(lián)儲并未承諾降息，但如果在夏季晚些時候發(fā)生這種情況，股市可能會受到提振。在慶祝暑假和預(yù)訂假期之間，最好關(guān)注投資組合投資策略。

以下是夏季管理投資組合的五條規(guī)則：

研究夏季投資趨勢。

拿個人投資庫存。

重新平衡并從事稅收籌劃工作。

安排顧問辦理登機(jī)手續(xù)。

避免害怕錯過。

研究夏季投資趨勢

學(xué)校可能會在夏天為孩子們出去，但現(xiàn)在是了解股市走勢的來龍去脈的好時機(jī)。

卡森集團(tuán)高級投資策略師斯科特庫比表示，目前的市場是“高爾夫球車市場”。

“高爾夫球車的一個特點是它們起步很快，但很快達(dá)到了最高速度，”庫比說。“我們希望這個市場能夠做到這一點。由于經(jīng)濟(jì)環(huán)境放緩，估值和貿(mào)易風(fēng)險可能會抑制市場上漲勢頭，因此大幅上挫觸及上限。

人民聯(lián)合銀行(People's United Bank)資產(chǎn)配置策略主管阿爾伯特•布倫納(Albert Brenner)表示，由于經(jīng)濟(jì)持續(xù)擴(kuò)張，降息的可能性，貿(mào)易戰(zhàn)，地緣政治緊張局勢以及圍繞2020年選舉的早期嗡嗡聲，今年夏天可能會更加活躍。

“市場消化有很多，”布倫納說。“隨著今年夏天發(fā)生的影響任何這些項目的事件，它們可能會對市場產(chǎn)生影響。”

對正在塑造或有可能在夏季塑造股市的因素有一些看法，有助于維持均衡的投資組合。

個人投資庫存

Silver Penny Financial的執(zhí)行合伙人Charlotte Geletka表示，夏季放緩是人們審查和組織其投資組合的機(jī)會。

“如果您通過定期捐款為401(k)或[個人退休賬戶]做出貢獻(xiàn)，那么請檢查您對日期的貢獻(xiàn)以及您需要多少年度限額，”Geletka說。

2019年，401(k)的最高捐款為19,000美元，不包括為50歲及以上的人提供追加捐款的額外6,000美元。傳統(tǒng)和羅斯個人退休賬戶的限額為6,000美元，或者根據(jù)年齡有資格獲得補助金的人為7,000美元。

此外，考慮最大化其他稅收優(yōu)惠賬戶的機(jī)會。

例如，健康儲蓄賬戶允許在用于合格的醫(yī)療保健費用時免稅提供，延稅增長和免稅提款。這些與高免賠額健康保險計劃相關(guān)的賬戶為以稅收優(yōu)惠為基礎(chǔ)的投資提供了另一條途徑。

稅收籌劃的再平衡與工作

審查資產(chǎn)配置是完成夏季投資組合檢查的另一個重要步驟。

“夏天是重新平衡投資組合并啟動稅收籌劃的最佳時機(jī)，”貝克說。“投資者應(yīng)該尋找方法來對不合格的投資組合征稅，現(xiàn)在是時候?qū)⑵渫顿Y組合設(shè)定為長期。”

Brenner說，重新平衡至少每半年進(jìn)行一次，如果不是每季度進(jìn)行一次，那么夏天可能是在逾期投資組合評估中投入的好時機(jī)。按照重新平衡的時間表，關(guān)注更大的圖景，以及股票的走勢。

“否則就等于試圖給市場定時，這是一個愚蠢的錯誤，”布倫納說。

在稅收籌劃方面，貝克表示要考慮在秋季之前執(zhí)行IRA Roth轉(zhuǎn)換。這可以節(jié)省一些壓力，而不是試圖在年底這樣做。

將傳統(tǒng)的IRA資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為Roth IRA資產(chǎn)可以在退休時產(chǎn)生稅收優(yōu)惠，因為合格的提款將免稅。但考慮前期稅務(wù)影響非常重要，因為羅斯的轉(zhuǎn)換可以增加當(dāng)年的應(yīng)稅收入。

安排顧問辦理登機(jī)手續(xù)

與財務(wù)顧問合作指導(dǎo)決策只有在持續(xù)對話時才有效。

“有一個顧問和投資組合團(tuán)隊一直在關(guān)注你的投資組合，這樣你就可以享受生活，這是使用投資經(jīng)理的一個優(yōu)勢，”庫比說。

在討論長期目標(biāo)的同時，專注于短期內(nèi)完成一些基本的內(nèi)務(wù)管理工作。例如，現(xiàn)在是談?wù)撛倨胶馔瑫r重新評估風(fēng)險承受能力的好時機(jī)。如果最近發(fā)生了重大的生活變化，例如過渡到新工作，這還有其他問題需要解決，因為它可能影響未來的投資選擇。

避免害怕失蹤

如果股票在夏季加快步伐，那么買入趨勢很誘人，但不一定會跟隨人群。

“不要試圖追逐年度最佳表現(xiàn)者，因為這可能會破壞你的整體多元化戰(zhàn)略，”Geletka說。“另外，不要讓你對短期熱門股票的興趣破壞你的長期財務(wù)目標(biāo)。”

貝克表示，如果波動性出現(xiàn)，投資者應(yīng)該保持一個水平頭，以避免過度反應(yīng)或通過投資組合管理做出錯誤的決定。調(diào)整白噪聲，無論是來自媒體還是其他投資者都可以幫助保持波動性和股票趨勢。

貝克說：“在夏季的社交活動中，投資者可能會聽到其他投資的表現(xiàn)如何并讓投資嫉妒，但不要追逐夏季的回報。”“每個人都會說他們有最好的投資;作為一個投資者，重要的是避免感到你錯過了。“

如果特定基金或股票在夏季表現(xiàn)不佳，請不要驚慌失措。

“不要過度思考，”恩格爾巴特說。“是的，歷史上夏季的回報往往會有一些回報，但去年6月的回報率自1955年以來最好的6月回歸。長期離開市場可能會產(chǎn)生更多的問題，而不是好處。”