會(huì)是撬開(kāi)消金市場(chǎng)的野蠻人還是被收割者

而近幾年，外資的最強(qiáng)大力量——銀行，在中國(guó)金融史中，參與感并不高。他們被監(jiān)管壓制，在中國(guó)水土不服，幾乎錯(cuò)失了整個(gè)消金浪潮的崛起。最近，國(guó)家放開(kāi)了對(duì)外資銀行的諸多限制，敞開(kāi)大門(mén)歡迎他們。很多對(duì)中國(guó)覬覦已久的外資銀行，已野心勃勃決定殺入中國(guó)這是猛虎入境嗎?他們將成為撬開(kāi)大門(mén)的“野蠻人”嗎?還是，最終都是徒勞，他們面臨的，是被中國(guó)金融市場(chǎng)“收割”?他們的命運(yùn)撲朔迷離，未來(lái)的消金大戰(zhàn)，也勝負(fù)難料。

01 春天來(lái)了?

最近，銀行領(lǐng)域一則新聞，激起不小波瀾：監(jiān)管接連解除了“外資銀行”的鐐銬。

去年12月，監(jiān)管層就開(kāi)始松動(dòng)。

放寬外資銀行存在形式選擇范圍、擴(kuò)大外資銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)空間、優(yōu)化監(jiān)管規(guī)則。

而松動(dòng)的地方，主要是三個(gè)方面：

“內(nèi)外資一視同仁，允許外國(guó)銀行在我國(guó)境內(nèi)同時(shí)設(shè)立分行和子行。”近期，中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)易綱在出席博鰲亞洲論壇時(shí)，也給外資銀行拋出橄欖枝。

國(guó)門(mén)大開(kāi)，門(mén)內(nèi)的人在招手揮絹，難道，被壓制了近40年的外資銀行，終于要揚(yáng)眉吐氣了嗎?

一些野心勃勃的外資銀行，開(kāi)始蠢蠢欲動(dòng)。

據(jù)知情人透露，上海地區(qū)已有外資銀行，給當(dāng)?shù)劂y監(jiān)局遞交了新業(yè)務(wù)申請(qǐng)。

譬如，對(duì)零售存款的門(mén)檻，從人民幣100萬(wàn)降到50萬(wàn)，增開(kāi)新的網(wǎng)點(diǎn)等。

某外資銀行亞太區(qū)的業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人候成銘透露，他們已經(jīng)針對(duì)這次中國(guó)的門(mén)檻放低，密集地開(kāi)會(huì)討論。

“主要討論開(kāi)什么業(yè)務(wù)線，怎么開(kāi)，有何風(fēng)險(xiǎn)，有何優(yōu)勢(shì)。”侯成銘稱，他們已規(guī)劃出未來(lái)一年和三年的戰(zhàn)略。

而他們最想搶奪的，就是中國(guó)消費(fèi)金融的果實(shí)。

接下來(lái)，大舉進(jìn)入中國(guó)，這已經(jīng)成為大多外資銀行的共識(shí)。

而監(jiān)管表現(xiàn)得也很積極。

一位外資銀行從業(yè)者吳逢達(dá)告訴一本財(cái)經(jīng)：“上海銀監(jiān)局，正在頻繁接觸各家外資銀行，調(diào)研意向，征求對(duì)法規(guī)的意見(jiàn)。”

但還有一部分保守的銀行，并不接中國(guó)監(jiān)管拋出的橄欖枝。

他們只是在暗中觀察。

“很多外資銀行，還在觀望。”吳逢達(dá)稱，他們有不信任的成分，同時(shí)，也在等監(jiān)管更細(xì)致的實(shí)施準(zhǔn)則。

激進(jìn)也好，保守也罷，大多外資銀行共識(shí)是，這次機(jī)遇，萬(wàn)不可失。

他們終將啟動(dòng)中國(guó)的征程，只是時(shí)間的先后問(wèn)題。

02 心酸歷史

“外資銀行在中國(guó)的經(jīng)歷，真的是略為凄涼。”侯成銘回憶起那段歷史，唏噓不已。

1978年，改革開(kāi)放之后，中國(guó)出現(xiàn)了第一家外資銀行的代表處“日本輸出入銀行代表處”。

其后，外資銀行開(kāi)始了征戰(zhàn)中國(guó)的漫漫長(zhǎng)路。

2006年，中國(guó)更放低了門(mén)檻，可以將中國(guó)的分行，轉(zhuǎn)為在中國(guó)注冊(cè)的“法人銀行”，享受“國(guó)民待遇”。

“這是一個(gè)巨大的利好信號(hào)。”侯成銘稱，此后，外資銀行在華業(yè)務(wù)，迎來(lái)了難得的一絲曙光。

2007年，可謂外資銀行的黃金一年。他們?cè)谥袊?guó)的規(guī)模，做到了萬(wàn)億級(jí)別——1.25萬(wàn)億。

但是，曙光只是乍現(xiàn)了一年。

很快，金融危機(jī)爆發(fā)，外資銀行本想試圖在中國(guó)市場(chǎng)發(fā)力，挽回一些失利的局面，沒(méi)想到，面臨的卻是“最嚴(yán)監(jiān)管”。

而其中，最大的桎梏，就是“限制支行的數(shù)量。”

“每年，只能進(jìn)入一個(gè)省開(kāi)設(shè)分行，如果在全國(guó)開(kāi)設(shè)分行，就需要30多年。”侯成銘明白，銀行零售業(yè)務(wù)的核心，就是鋪設(shè)門(mén)店。

而限制了門(mén)店的開(kāi)設(shè)，基本就是斬?cái)嗔送赓Y銀行伸向中國(guó)的觸手。

“我們和中國(guó)監(jiān)管的關(guān)系是處得比較好的，即便如此，都沒(méi)有任何后門(mén)。”侯成銘稱。

除了監(jiān)管之外，外資銀行內(nèi)部的基因，也決定了其在中國(guó)的生長(zhǎng)艱難。

外資銀行“保守”

在外資銀行工作過(guò)的中國(guó)人，都有一個(gè)感覺(jué)，覺(jué)得。

用人保守。

首先是

很多外資銀行，不愿意聘用中國(guó)人作為中高層。其決策層，基本是母行所屬國(guó)家的人。

“事實(shí)上，他們對(duì)中國(guó)人有戒備心，怕操控不了。”一位從業(yè)者張小菲直言。

這就導(dǎo)致了外資銀行出現(xiàn)了嚴(yán)重的“水土不服”：不懂國(guó)情，不會(huì)因地制宜。

決策層面的保守

其次是。

“在業(yè)務(wù)拓展方面，外資銀行太保守。”侯成銘稱，在西方國(guó)家，相應(yīng)的金融法規(guī)太健全。

所以，他們習(xí)慣了帶著鐐銬跳舞，在一片野蠻江湖中，反而束手束腳，不知所措。

“其實(shí)，在中國(guó)很多操作都是灰色的。但他們不懂這些手法。他們太規(guī)矩，因?yàn)樗麄儑?guó)家的法律，也不允許這么做。”侯成銘一針見(jiàn)血地指出。

“實(shí)在是壓抑太久了。”侯成銘將外資銀行這些年在中國(guó)的狀態(tài)，稱之為“僵尸狀態(tài)”，半死不活。

有些外資銀行對(duì)僵尸狀態(tài)極為不滿，而心灰意冷地撤出中國(guó)。

比如，蘇格蘭銀行2010年，退出了中國(guó)個(gè)人零售業(yè)務(wù)市場(chǎng);

2013年，德意志銀行關(guān)閉了在中國(guó)最后一間零售業(yè)務(wù)支行;

而花旗銀行2015年至今，也相繼關(guān)閉了五家網(wǎng)點(diǎn)。

他們眼看著，中國(guó)消費(fèi)金融的崛起，卻半點(diǎn)力都使不出來(lái)。

“我們真的，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低估了中國(guó)消費(fèi)金融成長(zhǎng)的速度。”侯成銘稱，當(dāng)年外資銀行也有主動(dòng)放棄中國(guó)市場(chǎng)的成分，他們覺(jué)得中國(guó)人的消費(fèi)習(xí)慣偏保守，喜歡存儲(chǔ)，不喜歡提前消費(fèi)。

于是就流傳了一個(gè)經(jīng)典的，美國(guó)老太太和中國(guó)老太太買房的故事。

但中國(guó)90后、00后這群新的消費(fèi)群體的爆發(fā)力，完全超出外資銀行的想象力。

現(xiàn)金貸的崛起，中國(guó)新生代消費(fèi)能力的絕佳證明。

“這樣的市場(chǎng)和時(shí)代，我們眼睜睜錯(cuò)過(guò)了。”侯成銘說(shuō)，外資銀行看著中國(guó)消金的爆發(fā)，早就覬覦已久，只是不知道從哪里下口。

而就在這個(gè)恰巧的時(shí)機(jī)，中國(guó)放開(kāi)了外資銀行的門(mén)檻，他們終于可以重回榮光，挺進(jìn)中國(guó)了么?

他們會(huì)成為一條鯰魚(yú)，攪動(dòng)中國(guó)的消費(fèi)金融市場(chǎng)么?

03 命運(yùn)難料

“外資銀行一旦進(jìn)入，整個(gè)市場(chǎng)的戰(zhàn)局，將產(chǎn)生翻天覆地的變化。”消金的從業(yè)者，幾乎都意識(shí)到這一點(diǎn)。

可是，如今的中國(guó)，已不是當(dāng)日的中國(guó)。

在外資銀行躊躇不前的這幾年，中國(guó)的本土，卻在上演著瞬息萬(wàn)變的激烈故事。

國(guó)有4大行崛起，都躋身全球銀行的前十名。

“其實(shí)，4大行都曾從外資銀行直接外聘風(fēng)控專家，來(lái)搭建內(nèi)部的零售系統(tǒng)，所以，他們的零售系統(tǒng)，幾乎都是外資銀行的翻版。”侯成銘稱。

他回憶，當(dāng)時(shí)很多外資銀行覺(jué)得很難在中國(guó)開(kāi)疆拓土，所以有了一些曲線進(jìn)入中國(guó)的方式。

媒體報(bào)道顯示，瑞銀集團(tuán)、亞洲開(kāi)發(fā)銀行等機(jī)構(gòu)，投資中國(guó)銀行達(dá)51.75億美元：匯豐也持股交行19.9%的股權(quán)。

他們一手將中國(guó)的銀行扶持長(zhǎng)大，卻沒(méi)有想到，未來(lái)可能會(huì)給自己培養(yǎng)出，一大堆的勁敵。

另一方面，中國(guó)新崛起的金融科技大軍，不可小覷。

他們僅僅用了兩年時(shí)間，在中國(guó)金融圈掀起了“科技革命”，并引領(lǐng)了中國(guó)的消金浪潮。

兩股力量正在博弈和融合，成為了2018年中國(guó)金融的主基調(diào)。

已瓜分天下的銀行和金融科技，還有多少領(lǐng)土留給外資銀行？

而監(jiān)管，盡管拋出了橄欖枝，但橄欖枝卻不會(huì)那么快落地。

“國(guó)內(nèi)的監(jiān)管只想資金流入，對(duì)于資金是否流出，把控的很嚴(yán)。”張小菲也直言，“錢進(jìn)來(lái)了，出去就很難了。”

侯成銘稱，外資銀行對(duì)于監(jiān)管的揣摩和審慎，從未停止。

而曾經(jīng)在花旗銀行擔(dān)任高層的一位負(fù)責(zé)人，對(duì)此也不太樂(lè)觀。

“如果外資銀行的基因不改，太保守的話，依然在中國(guó)活不下去。”他表示，每片江湖，都有自己的規(guī)矩。

有些悲觀的觀點(diǎn)甚至認(rèn)為，外資銀行進(jìn)入中國(guó)，只會(huì)面臨“被收割”的命運(yùn)。

04 戰(zhàn)術(shù)奇襲

但外資銀行并不認(rèn)為，他們毫無(wú)機(jī)會(huì)。

先找到一個(gè)盟友——金融科技。

一些聰明的玩家，決定在進(jìn)入中國(guó)后，

他們正在嘗試，和金融機(jī)構(gòu)成為同盟軍，殺入中國(guó)市場(chǎng)。

譬如，點(diǎn)融網(wǎng)和渣打銀行結(jié)盟。

外資銀行和金融科技對(duì)比，有一個(gè)強(qiáng)大的優(yōu)勢(shì)，就是低成本的資金。

所以，他們達(dá)成了一個(gè)愉快的合作：外資銀行提供資金，金融科技提供獲客。

至于技術(shù)能力，兩者強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合。

在戰(zhàn)略上，他們選擇結(jié)盟，來(lái)對(duì)付剛剛覺(jué)醒，準(zhǔn)備大規(guī)模殺入零售業(yè)務(wù)的傳統(tǒng)金融。

在戰(zhàn)術(shù)上，他們也有自己側(cè)重點(diǎn)。

“零售業(yè)務(wù)上，肯定干不過(guò)傳統(tǒng)銀行，但是，有一塊業(yè)務(wù)是例外的。”外資銀行從業(yè)者艾葉透露。

而這塊業(yè)務(wù)，就是針對(duì)高凈值客戶的資產(chǎn)管理服務(wù)，他們稱之為“私人銀行”。

中國(guó)的中產(chǎn)階級(jí)正在覺(jué)醒，他們現(xiàn)在處在焦慮與不安之中，并試圖將資金轉(zhuǎn)移到國(guó)外，或者，移民國(guó)外。

這些人群，成了外資銀行主要服務(wù)的客戶。

當(dāng)然，這樣的業(yè)務(wù)，未來(lái)必然面臨監(jiān)管的重壓，防止資金的外流，是監(jiān)管嚴(yán)防死守的事。

零售突圍難，但對(duì)公業(yè)務(wù)，依然會(huì)有機(jī)會(huì)。

“很多大型企業(yè)，是需要和外資銀行合作的，他們有全球業(yè)務(wù)，只有對(duì)接外資銀行，才可讓企業(yè)資金流向全球。”侯成銘稱。

一些外資銀行，還會(huì)在某個(gè)領(lǐng)域去深耕拓展。

譬如，rabo就是農(nóng)貿(mào)類金融服務(wù)的銀行。

而硅谷銀行也會(huì)將目光放在，高科技初創(chuàng)公司的融資需求，類似天使投資。

可見(jiàn)，機(jī)會(huì)并不是沒(méi)有，只是在戰(zhàn)略和戰(zhàn)術(shù)上，都得深刻布局，差異化競(jìng)爭(zhēng)。