為特定目標(biāo)儲蓄可能會讓您更加紀(jì)律

這在財務(wù)規(guī)劃中是一個很大的問題，但它可以很容易地適用于人性。

哪種模式最適合普通投資者?一個以冷酷，硬邏輯和效率設(shè)計的投資組合，或者另一個雖然效率較低，但通過關(guān)注具體的，有形的目標(biāo)，如為婚禮或大學(xué)儲蓄，更直接地與投資者的情感聯(lián)系起來?

現(xiàn)在，不止一些財務(wù)顧問采用“基于目標(biāo)”的財務(wù)計劃，這可能涉及建立單獨的賬戶和投資組合，以投資和保存各種目標(biāo)。

多年來一直在爭論，討論和研究這一趨勢，晨星公司的研究已經(jīng)為投資者找到了真正的收益，即使其他人發(fā)現(xiàn)整體方法效率較低。

Greg Kurinec是圣地亞哥Bentron Financial Group的注冊財務(wù)策劃師，他表示自己是基于目標(biāo)的計劃的“堅定信徒”。

“有研究表明，這種單獨賬戶或”桶“的方法可能不是最有效的，但有一些東西可以說明它對某人的心理和行為影響，看他們與實現(xiàn)他們的接近程度有多接近目標(biāo)，“庫里內(nèi)克說。

讓客戶充滿動力

為孩子們節(jié)省大學(xué)費(fèi)用，房子預(yù)付款，婚禮甚至夢想假期都是客戶在他們的計劃者幫助下設(shè)立投資賬戶的目標(biāo)。

從理論上講，基于目標(biāo)的計劃在現(xiàn)代投資組合理論的背景下曇花一現(xiàn)，這是一種多元化的部分方法，需要一個均衡的投資組合，其中每個資產(chǎn)不僅僅依賴于它的個人優(yōu)點，而是它如何適應(yīng)和補(bǔ)充整體。

然而，一些規(guī)劃者認(rèn)為，雖然效率較低，但直接將投資賬戶與特定目標(biāo)聯(lián)系起來有可能改善客戶的財務(wù)狀況。

晨星公司的研究負(fù)責(zé)人大衛(wèi)布蘭切特在“財務(wù)規(guī)劃期刊”上發(fā)表的一項研究發(fā)現(xiàn)，“公用事業(yè)調(diào)整財富增加了15.09%”，或者每年額外增加1.65%。

“全面的財務(wù)規(guī)劃不僅僅涉及回報率。它涉及管理可能對整體計劃產(chǎn)生負(fù)面影響的情緒，”Bentron Financial的Kurinec說。

Halpern Financial的CFP兼咨詢服務(wù)總監(jiān)Melissa Sotudeh在華盛頓特區(qū)設(shè)有辦事處，他們認(rèn)為建立單一投資組合是最有效的投資方式。

她說，客戶在退休儲蓄方面的需求可能很容易與其他需要更保守的投資方法的短期目標(biāo)發(fā)生沖突，因為這些資金需要幾年而不是幾十年。

Sotudeh特別喜歡大學(xué)儲蓄計劃，大多數(shù)州現(xiàn)在提供529個低成本投資計劃。

“為所有短期和長期目標(biāo)匯集資金太簡單了，因為它要么犧牲增長以實現(xiàn)長期目標(biāo)，要么將短期目標(biāo)暴露給過度風(fēng)險，”Sotudeh說。

不同的方法

當(dāng)然，沒有單一的方法來實施基于目標(biāo)的投資組合，規(guī)劃者采取不同的方法。

皇后區(qū)主要街道協(xié)會的CFP羅伯特埃爾南德斯表示，他將為不同的目標(biāo)推薦單獨的投資組合，但需要注意的是，這是一個“時間表超過三年的大目標(biāo)”。

這使得客戶的大目標(biāo)投資組合有足夠的時間從“市場增長和投資組合復(fù)合”中受益。對于短期目標(biāo)，他提出了一項儲蓄計劃。

埃爾南德斯還試圖限制客戶一次建立一個或最多兩個大目標(biāo)的單獨賬戶。

“這使客戶能夠?qū)Ｗ⒂谀繕?biāo)并增加成功的可能性，”他說。

為了增加動力，拉斯維加斯的建設(shè)更美好的金融未來的CFP路易斯羅莎不僅推薦不同的基金或投資組合，而且客戶得到了一個“愿景板”，以配合每個目標(biāo)，以幫助提供額外的動力。

羅莎告訴客戶，他們應(yīng)該張貼照片和其他材料，以提醒他們?yōu)楹⒆拥拇髮W(xué)教育或夢想假期度假而存錢。

“我們都有糟糕的日子，但是當(dāng)你有視覺并且說”我為什么這么努力工作?“而且你看到你孩子大學(xué)畢業(yè)的照片，或者你10年的結(jié)婚紀(jì)念日目的地，或者你的養(yǎng)老院，它可能只是給你提升你需要繼續(xù)保持這些目標(biāo)，就像現(xiàn)在一樣努力，“羅莎說。

Tracey Ann Gordineer是佐治亞州Paramount Tax and Accounting的高級稅務(wù)顧問和CFP，他建議客戶使用軟件程序跟蹤他們在實現(xiàn)各種目標(biāo)方面的進(jìn)展，而不是建立單獨的投資組合。

她建議“Mint和YNAB(您需要預(yù)算)以及Right Capital，eMoney和Advizr。

Gordineer認(rèn)為這也有助于防止客戶不斷檢查他們的投資組合，這可能導(dǎo)致“有害行為”。

“實現(xiàn)目標(biāo)的最大挑戰(zhàn)是行為，通常這些有害行為是由每日/每周/每月監(jiān)測市場起伏的情緒引發(fā)的，”她說。