新西蘭央行的銀行資本提議遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了國際標(biāo)準(zhǔn)

信貸評級機(jī)構(gòu)表示，鑒于五年過渡期，新西蘭銀行在滿足儲備銀行擬議的新資本要求方面不太可能面臨重大挑戰(zhàn)，但可能會提高貸款利率以收回可能減少貸款增長的資本回報率?；葑u(yù)。

惠譽(yù)稱，與最新資本要求和風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)(RWA)計算變化相比，儲備銀行的提案與國際同行相比具有高度保守性。其新聞稿的標(biāo)題是; 新西蘭激進(jìn)的銀行資本提案設(shè)定了全球標(biāo)準(zhǔn)。

“新框架將最終產(chǎn)生更強(qiáng)大的緩沖，以抵御不利經(jīng)營環(huán)境中的壓力，這對銀行的信用狀況有利，盡管我們預(yù)計不會立即進(jìn)行評級變化，”惠譽(yù)表示。

“新西蘭聯(lián)儲的提案在解決使用基于內(nèi)部評級(IRB)的方法(四大銀行)和使用標(biāo)準(zhǔn)化方法的銀行(新西蘭擁有的銀行)之間的RWA差異方面也遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了國際標(biāo)準(zhǔn)。”

信用評級機(jī)構(gòu)指出，儲備銀行的估計銀行需要將1級資本從今年3月份增加到140億美元，并需要60億美元來取代不符合資格的額外一級資本，而不考慮增長過渡期。它還表明銀行希望將自己的管理緩沖區(qū)維持在建議的最低要求之上。

“標(biāo)準(zhǔn)化和區(qū)域性銀行不會受到RWA變化的影響，我們不希望任何必須滿足國內(nèi)系統(tǒng)重要的銀行緩沖，但他們?nèi)匀挥X得遵守新要求比主要銀行更難，由于他們近期的快速增長，較低的收益以及在某些情況下的共同所有權(quán)，這反過來可能會對他們相對于主要銀行的競爭地位產(chǎn)生負(fù)面影響，“惠譽(yù)說。

惠譽(yù)表示，一旦最終規(guī)則公布，它將進(jìn)一步評論潛在的信用評級影響。

以下是惠譽(yù)的完整版本。

新西蘭儲備銀行(RBNZ)提議修改其12月14日公布的資本框架，根據(jù)最低要求和風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)(RWA)計算的變化，制定了相對于國際同行高度保守的標(biāo)準(zhǔn)?；葑u(yù)評級。新框架最終將產(chǎn)生更強(qiáng)大的緩沖，以抵御不利經(jīng)營環(huán)境中的壓力，這對銀行的信用狀況有利，盡管我們預(yù)計不會立即進(jìn)行評級變化。

新西蘭央行的提案設(shè)定了9%-10%的風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)(RWA)的“審慎資本緩沖”，主要采用普通股權(quán)一級(CET1)資本的形式，這將把最低CET1要求提高到RWA的14.5%國內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行(D-SIBs)和所有其他銀行的13.5%，目前為7%。附加的一級工具(僅建議由不可贖回的優(yōu)先股組成)將僅限于RWA的1.5%。CET1要求包括4.5%的最低監(jiān)管，7.5%的保護(hù)緩沖 - 比任何其他市場的最高增加5個百分點(diǎn)和一倍 - 新的1.5%反周期緩沖，以及新的1%D- SIB緩沖區(qū)?？偟膩碚f，D-SIB的第1層比率將增加至少16%，而其他銀行的比率將增加15%，而目前的系統(tǒng)平均值約為13.5%。

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新西蘭聯(lián)儲的提案在解決使用基于內(nèi)部評級(IRB)方法(四大銀行)的銀行與使用標(biāo)準(zhǔn)化方法的銀行之間的RWA差異方面也遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了國際標(biāo)準(zhǔn)。央行期望調(diào)整其“IRB標(biāo)量”和產(chǎn)出底線，將IRB銀行的平均RWA計算值提高到標(biāo)準(zhǔn)化方法的90%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于72.5%的“滿載”輸出底線。最終由巴塞爾委員會于2017年12月完成。新西蘭聯(lián)儲預(yù)計，與2018年3月相比，四大銀行的總RWA將增加390億新西蘭元至2900億新西蘭元。

根據(jù)新西蘭聯(lián)儲的估計，監(jiān)管最低標(biāo)準(zhǔn)和RWA計算的變化將共同要求銀行在五年內(nèi)將CET1資本從目前的水平增加140億新西蘭元。當(dāng)局認(rèn)為具有系統(tǒng)重要性且可能被指定為D-SIB的主要銀行約占130億新西蘭元。將需要另外60億新西蘭元來取代優(yōu)秀的不符合標(biāo)準(zhǔn)的附加第1級工具。這些增長沒有考慮到過渡期間的增長，銀行也可能維持自己的管理緩沖超過建議的最低限度，因為該提案詳細(xì)說明了隨著銀行深陷審慎資本緩沖的自由支付限制和監(jiān)管響應(yīng)。

由于新西蘭聯(lián)儲提出了五年過渡期，銀行不太可能在滿足新要求方面面臨重大挑戰(zhàn)。然而，我們認(rèn)為主要銀行可能會提高貸款利率以幫助獲得相應(yīng)的投資回報，這反過來可能會激勵小型銀行效仿。隨著時間的推移，這也可能會影響貸款增長。也就是說，新西蘭央行預(yù)計對客戶的借貸利率只會產(chǎn)生輕微影響。

標(biāo)準(zhǔn)化和區(qū)域性銀行不會受到RWA變化的影響，我們認(rèn)為不會有任何必須滿足D-SIB緩沖區(qū)，但他們?nèi)匀粫l(fā)現(xiàn)遵守新要求比主要銀行更難，因為他們最近的快速增長，收入下降，在某些情況下，相互擁有。這反過來可能會對他們相對于主要銀行的競爭地位產(chǎn)生負(fù)面影響。新西蘭聯(lián)儲正在考慮為共同銀行提供第1層工具，以解決其所有權(quán)結(jié)構(gòu)所帶來的問題，但投資者對此類產(chǎn)品的興趣仍然不確定。

有關(guān)提案的咨詢工作將于2019年3月29日開始，新西蘭聯(lián)儲預(yù)計將在2019年6月前完成規(guī)則。新西蘭央行打算發(fā)布D-SIB框架并確認(rèn)哪些銀行與最終資本規(guī)則一起被歸類為D-SIBs 。一旦有最終規(guī)則，惠譽(yù)將進(jìn)一步評論潛在的評級影響。