房屋所有權(quán)如何成為財(cái)富的墊腳石

“紐約時(shí)報(bào)”最近的一篇社論重點(diǎn)關(guān)注房屋所有權(quán)和財(cái)富創(chuàng)造，借鑒了哈佛大學(xué)住房研究聯(lián)合中心的研究，并得出結(jié)論：“作為建立財(cái)富的一種手段，房屋所有權(quán)沒有實(shí)際替代品。”

但為什么房屋所有權(quán)對于建立財(cái)富如此重要?以下是哈佛大學(xué)研究人員2013年研究中發(fā)現(xiàn)的內(nèi)容，以及今天對您的意義。

抵押貸款迫使您節(jié)省開支

通過抵押貸款購買房屋通過每月支付本金的形式強(qiáng)制儲(chǔ)蓄。租金與購買論據(jù)通常關(guān)注每月付款，購買成本是每月抵押貸款支付以及托管(保險(xiǎn)和財(cái)產(chǎn)稅)的函數(shù)。

但抵押支付包括利息部分和主要部分，支付在利息和本金減少(借入的總金額)之間分配的方式隨時(shí)間而變化。一般而言，在抵押貸款開始時(shí)支付更多利息。貸款時(shí)間越長，支付的份額就越大。

因此，作為貸款年齡的本金支付是一種強(qiáng)制儲(chǔ)蓄計(jì)劃，其存款正在增長 - 不再從口袋中取出。

家庭隨著時(shí)間的推移提供真正的欣賞

我們現(xiàn)在經(jīng)歷了異常價(jià)格上漲期間以及價(jià)格下跌異常期。即便如此，當(dāng)你從長遠(yuǎn)來看，房價(jià)的復(fù)合年回報(bào)率已超過通貨膨脹率接近整整一個(gè)百分點(diǎn)。換句話說，雖然價(jià)值有一些高于正常甚至負(fù)面變化的時(shí)期，但隨著時(shí)間的推移，房價(jià)上漲的速度要快于通貨膨脹。

而那些不斷增加的價(jià)值會(huì)在更長的時(shí)間內(nèi)復(fù)合。例如，哈佛大學(xué)的研究強(qiáng)調(diào)，如果一個(gè)所有者經(jīng)歷了1975年至2012年房價(jià)的平均收益(以共同房價(jià)指數(shù)衡量)，那么該房主會(huì)看到通貨膨脹調(diào)整后的實(shí)際收益率超過30%。年份。

這意味著在調(diào)整通貨膨脹后，在30年抵押貸款結(jié)束時(shí)，一個(gè)典型的房屋將以當(dāng)前美元的價(jià)值增加26%。

購買抵押貸款可以增加擁有房屋的回報(bào)

哈佛報(bào)紙使用了買家減少5%并且升值4%的例子。五年后，這座房子的價(jià)值比房主放下的價(jià)格高出22%或五倍多。

房主享受多種稅收優(yōu)惠

許多房主享受抵押貸款利息扣除的好處，這使他們能夠扣除抵押貸款的年度利息以及財(cái)產(chǎn)稅。此外，出售房屋可獲得大量收益(高達(dá)50萬美元)的資本收益。

房屋保護(hù)業(yè)主免受成本上漲的影響

如上所述，房價(jià)歷史上超過通貨膨脹 - 價(jià)格隨著時(shí)間推移而上漲的結(jié)果。但是，購買抵押房屋實(shí)際上可以提供更多的保護(hù)，使其免受租金上漲帶來的非常真實(shí)的威脅。

抵押貸款鎖定了房主的大部分住房成本。隨著時(shí)間的推移，每月的支付仍然是相同的，但由于通貨膨脹的真實(shí)支付，成本實(shí)際上下降。這意味著隨著時(shí)間的推移，房主在住房方面的收入份額越來越小。

哈佛大學(xué)的研究引用了這些統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)：假設(shè)30年期固定利率抵押貸款，實(shí)際(通貨膨脹調(diào)整后的)房價(jià)，房產(chǎn)稅，保險(xiǎn)和維護(hù)成本增長3%和1%，實(shí)際月度住房成本將下降約五年后為10%，10年后為15%，抵押貸款的最后一年為30%。然后，當(dāng)?shù)盅嘿J款得到償還 - 房屋擁有自由和清晰時(shí) - 實(shí)際擁有的成本不到購買時(shí)支付的一半。

擁有的替代方案沒有如此令人愉快的長期結(jié)果。租金至少會(huì)跟上通貨膨脹的步伐，這意味著租房家庭永遠(yuǎn)不會(huì)看到他們真正的住房成本下降。

對于許多生活質(zhì)量的原因，房屋所有權(quán)仍然是夢的關(guān)鍵部分 - 就像只是有一個(gè)地方可以打電話給你自己。但是，正如這項(xiàng)研究表明，也有明顯的經(jīng)濟(jì)利益：隨著時(shí)間的推移擁有一個(gè)家庭可以促進(jìn)家庭財(cái)富的增長。