擁有更便宜的FHA抵押貸款的借款人購買更昂貴的房屋

根據(jù)即將發(fā)布的研究報告草案，聯(lián)邦保險抵押貸款的成本削減可能導(dǎo)致購買者為房屋支付更多費(fèi)用，同時對擴(kuò)大借款人群的作用微乎其微。今年早些時候，聯(lián)邦住房管理局為相對較低的首付款和低于原始信用評分的借款人提供抵押貸款保險，將年度保費(fèi)降低了0.5個百分點(diǎn)。官員們表示，他們的目標(biāo)是每年為借款人平均節(jié)省900美元，并在三年內(nèi)為首次購房者提供250,000套房屋銷售。

住房和城市發(fā)展部的秘書JuliánCastro說：“通過降低我們的保費(fèi)，我們正在幫助人們提升自己，這樣他們就能打開新的機(jī)會之門，加強(qiáng)他們的金融期貨。”

然而，企業(yè)研究所(一家位于華盛頓的右傾智囊團(tuán))的住房專家愛德華平托在周四發(fā)布的調(diào)查中表示，借款人已經(jīng)使用優(yōu)質(zhì)儲蓄來購買價格較高的房產(chǎn)。此外，平托表示，聯(lián)邦住房管理局已經(jīng)找到了借款人，否則這些借款人本來會接受其他聯(lián)邦控制的抵押貸款計劃支持的貸款。

FHA的行動對擴(kuò)大中低端財富借款人的準(zhǔn)入幾乎沒有作用，”平托寫道。“相反，這些收益主要來自全國房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)人協(xié)會和其他住房利益集團(tuán)，因為降息主要用于購買價格較高的房屋。”

Pinto引用之前的研究發(fā)現(xiàn)，在賣方市場中 - 根據(jù)需求可供購買的房屋庫存相對較低 - 更容易獲得信貸的更多購買力可以轉(zhuǎn)化為借款人為房產(chǎn)支付更多費(fèi)用。

“[FHA溢價]減少提供了一個教科書案例，說明在賣方市場中自由化信貸產(chǎn)生的額外購買力如何主要被吸收在價格中，而無需增加可及性，”Pinto寫道。

Pinto表示，最近支付較低保費(fèi)的首次購房者購買的FHA保險房屋的中位數(shù)價格漲幅高于其他政府支持的抵押貸款購買房屋的價格。

另外數(shù)據(jù)顯示，F(xiàn)HA保險抵押貸款正在增加，作為購買貸款的一部分，削減了其他類型融資的作用。此外，F(xiàn)HA保險抵押貸款占新單戶住宅銷售額的比重更大，這些住房往往比舊住房更昂貴。

聯(lián)邦住房管理局削減成本的支持者指出，它只是部分抵消了金融危機(jī)后多次增加的溢價。

“這是一項適度的，經(jīng)過精心校準(zhǔn)的行動，在增加獲得信貸和維持財政審慎之間取得適當(dāng)?shù)钠胶猓?rdquo;左傾進(jìn)步中心住房和消費(fèi)金融主管朱莉婭戈登最近告訴一個小組。國會議員。“最近對保險費(fèi)的重新校準(zhǔn)將有助于確保FHA繼續(xù)為最需要它的服務(wù)不足的借款人提供。